‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬

‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬

‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫د‪ .‬ﻋﺒﺪاﻟﻘﺎدر ﻋﻴﺎدي‬
‫ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺸﻠﻒ‬
‫ﻣﻠﺨﺺ‪:‬‬
‫ﻋﺮﻓﺖ اﶈﺎﺳﺒﺔ ﺗﻄﻮرا ﻣﻠﺤﻮﻇﺎ اﺳﺘﺠﺎﺑﺔ ﻟﻠﺘﻄـﻮر ﰲ اﻟﻈـﺮوف اﻹﻗﺘﺼـﺎدﻳﺔ واﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴـﺔ ﰲ ﳐﺘﻠـﻒ اﻟﻌﺼـﻮر وﻣـﺎ أﻣﻠﺘـﻪ اﻟﺘﻐـﲑات ﰲ‬
‫ﺑﻴﺌــﺔ وﳏــﻴﻂ اﳌﺆﺳﺴــﺔ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎرﻫــﺎ اﳌﻌــﲏ ﺑﻘﻮاﻋــﺪ اﶈﺎﺳــﺒﺔ وﺗﻄﺒﻴﻘﺎ ــﺎ‪ ،‬ﺣﻴــﺚ ﻛــﺎن إﻇﻬــﺎر ﻧﺘــﺎﺋﺞ اﻟــﺪورة وﺗﺼــﻮر اﳌﺮﻛــﺰ اﳌــﺎﱄ ﺎﻳــﺔ‬
‫أﻫﺪاف اﶈﺎﺳﺒﺔ ﺳﺎﺑﻘﺎ‪ ،‬إﻻ أن ذﻟﻚ أﺻﺒﺢ اﻟﻴﻮم ﲟﺜﺎﺑﺔ ﻧﻘﻄﺔ اﻟﺒﺪاﻳﺔ ﻹﻋﺪاد ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت أﻛﺜﺮ ﺗﻔﺼﻴﻼ ﺗﺆدي دورا ﻣﻬﻤﺎ ﰲ ﺧﺪﻣﺔ‬
‫اﻹدارة وﰲ ﲨﻴــﻊ ا ــﺎﻻت‪ ،‬ﻛﻤــﺎ أن اﻧﻌﻜﺎﺳــﺎت ﻫــﺬا اﻟﺘﻄــﻮر ﻋﻠــﻰ اﻷﻓ ـﺮاد اﳌﺴــﺎﳘﲔ واﳌﺸــﺎرﻛﲔ ﰲ ﻋﻤﻠﻴــﺔ اﻟــﺘﺤﻜﻢ اﳌﺆﺳﺴــﺎﰐ‬
‫ﺑﺎﻋﺘﺒـﺎر ﻣﺼــﺎﳊﻬﻢ اﳌﺘﻌﺎرﺿــﺔ‪ ،‬ﻛــﺎن ﺳــﺒﺒﺎ ﰲ وﺟـﻮد ﻧﻈﺮﻳــﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟــﺔ ﻟــﺘﻼﰲ اﻟﻨﻘــﺎﺋﺺ واﻟﺘﺼـﺮﻓﺎت اﻟــﱵ ﻛﺎﻧــﺖ ﲢﻜــﻢ ﻋﻤــﻞ اﳌــﺪﻳﺮﻳﻦ‪،‬‬
‫وﺗﻨﻈﻴﻢ ﻃﺒﻴﻌﺔ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﲔ ﻣﺎﻟﻚ اﻟﺸﺮﻛﺔ وﻣﺪﻳﺮوﻫﺎ‪.‬‬
‫وﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈن ﻫﺬﻩ اﻟﺪراﺳﺔ ﺪف إﱃ اﺳﺘﻌﺮاض ﻧﺸﺄة اﶈﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻋﱪ ﳐﺘﻠﻒ اﻟﻌﺼﻮر‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺗﺴﺘﻌﺮض أﻳﻀﺎ ﻧﻈﺮﻳـﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟـﺔ‬
‫وﺗﻔﺴــﲑﻫﺎ رﻳﺎﺿــﻴﺎ ﻧﻈـﺮا ﻟــﺪورﻫﺎ اﻟﻔﻌــﺎل ﰲ ﺗﻘﻠــﻴﺺ ﺷــﺪة اﻟﺘﻌــﺎرض ﺑــﲔ ﳐﺘﻠــﻒ اﻷﻃـﺮاف اﳌﺘﻌﺎﻣﻠــﺔ ﻣــﻊ اﳌﺆﺳﺴــﺔ‪ ،‬وﲣﺘــﺘﻢ اﻟﺪراﺳــﺔ‬
‫ﺑﺎﺳﺘﺨﻼص ﻧﺘﺎﺋﺞ وﺗﻘﺪﱘ ﺗﻮﺻﻴﺎت ﻫﺎﻣﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻜﻠﻤﺎت اﻟﺪاﻟﺔ‪ :‬اﶈﺎﺳﺒﺔ‪ -‬ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ -‬ﻋﻘﺪ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ -‬اﻟﺘﻌﺒﲑ اﻟﺮﻳﺎﺿﻲ ﻟﻠﻨﻈﺮﻳﺔ‪.‬‬
‫‪The emergence and development of accounting in view of the application of the agency theory‬‬
‫‪Abstract:‬‬
‫‪Accounting witnessed a remarkable development in response to the evolution of the economic‬‬
‫‪and social conditions in different eras, what dictated by changes in the environment and the area‬‬
‫‪around the rules of the institution concerned and accounting applications, where he was shown‬‬
‫‪the results of session and the perception of financial position is the end of the accounting‬‬
‫‪objectives previously, However, it has become today as a starting point to prepare more detailed‬‬
‫‪information plays an important role in the management of service in all areas, the implications of‬‬
‫‪this development on shareholders and participants individuals In institutional control process as‬‬
‫‪conflicting interests, was the reason for the existence of the agency theory to avoid shortcomings‬‬
‫‪and behaviors that were the work of managers control, and the organization of the nature of the‬‬
‫‪relationship between the owner of the company and its managers.‬‬
‫‪Therefore, this study aims to review the genesis and development of accounting across the‬‬
‫‪ages, It also reviews the agency theory and interpretation mathematically due to the effective role‬‬
‫‪in reducing the severity of the discrepancy between the various parties dealing with the‬‬
‫‪institution, The study concludes by offering results and important recommendations.‬‬
‫‪Key words: Accounting, Agency theory, Agency contract, Mathematical expression of the‬‬
‫‪theory.‬‬
‫ﻣﻘﺪﻣﺔ‬
‫ﱂ ﺗﻌﺪ أﳘﻴﺔ اﶈﺎﺳﺒﺔ ﻣﻘﺘﺼﺮة ﻋﻠﻰ اﳌﺎﻟﻜﲔ واﳌﺴﺎﳘﲔ وﻛﺬﻟﻚ اﻟﻌﻤﻼء واﳌﻮردﻳﻦ واﳌﺼﺎرف‪ ،‬ﺑﻞ ازدادت أﳘﻴﺘﻬﺎ واﳊﺎﺟﺔ إﻟﻴﻬﺎ‬
‫ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻓﺌﺎت ﻋﺪﻳﺪة‪ ،‬إذ أن أﻏﻠﺐ اﻷﺷﺨﺎص ﳝﺎرﺳﻮن ﻓﻌﻠﻴﺎ وﻳﻮاﺟﻬﻮن ﻋﻤﻠﻴﺎ ﻛﻞ ﻳﻮم اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت واﻹﺟﺮاءات‬
‫واﻷﺣﺪاث واﳌﻌﺎﻣﻼت ذات اﻟﻄﺎﺑﻊ اﳌﺎﱄ واﶈﺎﺳﱯ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳﺴﻌﻮن ﺟﺎﻫﺪﻳﻦ ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ اﳍﺪف اﻟﻌﺎم ﻣﻦ اﶈﺎﺳﺒﺔ واﳌﺘﻤﺜﻞ ﰲ إﻧﺘﺎج‬
‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫‪207‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫ﻛﻤﺎ ﺗﻌﺘﱪ اﶈﺎﺳﺒﺔ أﺣﺪ اﳌﺼﺎدر اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﱵ ﲢﺘﺎﺟﻬﺎ ﻛﺎﻓﺔ اﳌﺴﺘﻮﻳﺎت اﻹدارﻳﺔ واﳉﻬﺎت اﳋﺎرﺟﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺗﻌﺎﰿ ﻛﻤﻴﺔ‬
‫ﻫﺎﺋﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻋﱪ ﻃﺮق وأﺳﺎﻟﻴﺐ ﻣﺘﻌﺪدة ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﱃ ﻋﻼﻗﺘﻬﺎ اﳌﺘﺸﺎﺑﻜﺔ ﻣﻊ ﺑﻘﻴﺔ أﻧﻈﻤﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺆﺳﺴﺔ وذﻟﻚ ﰲ‬
‫إﻃﺎر ﻣﺎ ﻳﺴﻤﻰ ﺑﻨﻈﺎم اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﶈﺎﺳﱯ‪.‬‬
‫ﻓﻬﺬا اﻟﻨﻈﺎم أﺻﺒﺢ وﺟﻮدﻩ ﰲ اﳌﺆﺳﺴﺔ ﺿﺮورﻳﺎ‪ ،‬ﻧﻈﺮا ﻟﺘﻌﻘﺪ وﺗﻌﺪد اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت وﺻﻌﻮﺑﺔ ﲢﺪﻳﺪ اﳌﺴﺆوﻟﻴﺎت وأﺳﺒﺎب ﻧﻘﺺ اﻷداء‪،‬‬
‫وﳑﺎ ﻳﺰﻳﺪ ﻣﻦ أﳘﻴﺘﻪ وﻓﻌﺎﻟﻴﺘﻪ ﺣﺎﻟﻴﺎ ﻫﻮ اﻟﺪﻗﺔ واﻟﺴﺮﻋﺔ واﻻﻗﺘﺼﺎد ﰲ ﺗﻜﻠﻔﺔ إﻧﺘﺎج اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﱵ ﲤﺘﺎز ﺎ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﳊﺪﻳﺜﺔ‪ ،‬ﻧﺘﻴﺠﺔ‬
‫ﺗﻄﻮر اﻷﺳﺎﻟﻴﺐ اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ واﻋﺘﻤﺎدﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻋﺪة ﲣﺼﺼﺎت أﺧﺮى وإﻣﻜﺎﻧﻴﺔ اﺳﺘﻐﻼل ﺑﺮاﻣﺞ اﻟﺘﺴﻴﲑ اﻟﱵ ﺗﺴﺎﻋﺪ ﻋﻠﻰ ﲢﻘﻴﻖ‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ وزﻳﺎدة ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ اﻷداء‪ ،‬وﻳﺘﻄﻠﺐ ذﻟﻚ إرﺳﺎء ﻗﻮاﻋﺪ وﻣﺒﺎدئ أﺳﺎﺳﻴﺔ ﲢﻘﻖ ﻧﻈﺎم ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﳏﺎﺳﱯ ﻓﻌﺎل ﰲ إﻃﺎر ﺣﻮﻛﻤﺔ‬
‫اﻟﺸﺮﻛﺎت‪.‬‬
‫ﻓﺴﺮت ﺿﺮورة‬ ‫ﻋﺪة ﻧﻈﺮﻳﺎت ّ‬ ‫وﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈن ﺣﻮﻛﻤﺔ اﻟﺸﺮﻛﺎت ﻛﻤﻔﻬﻮم ﱂ ﺗﻈﻬﺮ ﻛﻤﺎ ﻫﻲ ﻋﻠﻴﻪ اﻵن‪ ،‬وإﳕﺎ ﻧﺸﺄت ﻣﻦ ﺧﻼل ّ‬
‫وﺟﻮدﻫﺎ ﺑﺎﻟﺸﺮﻛﺎت‪ ،‬وﺗﻌﺘﱪ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻣﻦ ﺑﲔ ّأﻫﻢ اﻟﻨﻈﺮﻳﺎت اﻟﱵ ّأدت إﱃ وﺟﻮد ﺣﻮﻛﻤﺔ ﺑﺎﻟﺸﺮﻛﺎت‪ ،‬وذﻟﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل‬
‫ﳏﺎوﻟﺔ إﳚﺎد أو ﺗﺼﻤﻴﻢ ﺧﻄﻂ اﻟﺘﻌﻮﻳﺾ اﻟﱵ ﺗﻮﻓﻖ ﺑﲔ ﻣﺼﺎﱀ اﻟﻮﻛﻼء "اﳌﻮﻇﻔﲔ" اﻟﻜﺎرﻫﲔ ﻟﻠﺠﻬﺪ واﳋﻄﺮ ﻣﻊ ﻣﺼﺎﱀ‬
‫اﳌﺴﺎﳘﲔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ اﻟﺘﻌﻘﻴﺪ اﳊﺴﺎﰊ اﳌﺮاﻓﻖ ﳍﺬﻩ اﻟﻨﻈﺮﻳﺔ‪ ،‬إﻻ أن ﻓﻠﺴﻔﺘﻬﺎ أﺻﺒﺤﺖ واﺿﺤﺔ اﳌﻌﺎﱂ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺮؤﻳﺔ‬
‫اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ اﳌﺘﻤﺜﻠﺔ ﺑﻮﺟﻮد ﻣﻮازﻧﺔ ﺑﲔ اﳌﺨﺎﻃﺮ واﳊﻮاﻓﺰ ﻟﺪى اﻷﻓﺮاد‪.‬‬
‫وﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈن ﻫﺬﻩ اﻟﻮرﻗﺔ اﻟﺒﺤﺜﻴﺔ ﺗﻨﺎﻗﺶ ﻧﺸﺄة اﶈﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﰲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻔﻬﻮم ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ ﺗﻨﺎول ﻣﻔﻬﻮم‬
‫اﶈﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﰒ ﺗﻄﻮرﻫﺎ اﻟﺘﺎرﳜﻲ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﺮاﺣﻞ ﻫﺎﻣﺔ‪ ،‬وﺑﻌﺪﻫﺎ ﻳﺘﻢ اﻟﺘﻄﺮق إﱃ أﳘﻴﺔ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ ،‬ﰒ ﲣﺘﻢ اﻟﺪراﺳﺔ ﺑﻨﺘﺎﺋﺞ‬
‫وﺗﻮﺻﻴﺎت‪.‬‬
‫إﺷﻜﺎﻟﻴﺔ اﻟﺒﺤﺚ‬
‫ﻗﺪ اﺳﺘﺪﻋﺖ اﻟﺘﻄﻮرات ﰲ اﳌﻤﺎرﺳﺔ اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ إﻋﺎدة اﻟﻨﻈﺮ ﰲ اﳌﺮاﺣﻞ اﻟﱵ ﻣﺮت ﺎ اﶈﺎﺳﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺿﻮء اﳌﺴﺘﺠﺪات اﻟﱵ‬
‫ﺗﺸﻬﺪﻫﺎ ﻣﻬﻨﺔ اﶈﺎﺳﺒﺔ واﻟﺒﺤﺚ اﶈﺎﺳﱯ واﻟﺘﺤﻮل ﳓﻮ إﳚﺎد ﻗﻮاﻋﺪ ﻟﺘﻄﺒﻴﻖ ﺣﻮﻛﻤﺔ اﻟﺸﺮﻛﺎت‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﱄ ﺗﻌﻤﻴﻖ اﻟﻔﻬﻢ ﺣﻮل‬
‫اﻷﺳﺎس اﻟﻔﻜﺮي اﻟﺬي ﺗﻘﻮم ﻋﻠﻴﻪ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ ،‬وﻋﻠﻴﻪ ﳝﻜﻦ ﺗﻠﺨﻴﺺ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﺒﺤﺚ ﺑﺴﺆال رﺋﻴﺴﻲ‪:‬‬
‫ﻣﺎ ﻣﺪى ﻣﺴﺎﳘﺔ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻔﻬﻮم ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﰲ ﺗﻄﻮر اﶈﺎﺳﺒﺔ؟‬
‫أﳘﻴﺔ اﻟﺒﺤﺚ‬
‫ﺗﺘﺠﻠﻰ أﳘﻴﺔ اﻟﺒﺤﺚ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻹﻫﺘﻤﺎم اﳌﺘﺰاﻳﺪ ﲝﻮﻛﻤﺔ اﻟﺸﺮﻛﺎت وﺗﻄﻮر اﶈﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أن ﻫﺬا اﻟﺒﺤﺚ ﻳﻌﺘﱪ ﻛﻤﺴﺎﳘﺔ‬
‫إﺿﺎﻓﻴﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺘﻔﺴﲑ اﻟﺮﻳﺎﺿﻲ ﻟﻨﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ اﻟﱵ ﺗﺴﺎﻫﻢ ﺑﺪرﺟﺔ ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ ﰲ اﻟﺘﻘﻠﻴﺺ ﻣﻦ ﺣﺪة اﻟﺘﻨﺎﻗﻀﺎت ﺑﲔ اﻷﻃﺮاف‬
‫اﳌﺘﻌﺎﻣﻠﺔ ﰲ اﳌﺆﺳﺴﺔ‪.‬‬
‫ﻫﻴﻜﻞ اﻟﺒﺤﺚ‪ :‬ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﻣﺒﺘﻐﻰ اﻟﺪراﺳﺔ واﻹﺟﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ إﺷﻜﺎﻟﻴﺘﻬﺎ ﻧﺴﺘﻌﺮض اﶈﺎور اﻵﺗﻴﺔ‪:‬‬
‫اﶈﻮر اﻷول‪ :‬ﻧﺸﺄة اﶈﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ‬
‫اﶈﻮر اﻟﺜﺎﱐ‪ :‬ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ وﺗﻔﺴﲑﻫﺎ اﻟﺮﻳﺎﺿﻲ‬
‫اﶈﻮر اﻟﺜﺎﻟﺚ‪ :‬ﻧﺘﺎﺋﺞ وﺗﻮﺻﻴﺎت‬
‫اﶈﻮر اﻷول‪ :‬ﻧﺸﺄة اﶈﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ‬
‫ﻛﺎﻧﺖ اﶈﺎﺳﺒﺔ ﰲ اﻟﺒﺪاﻳﺔ ﳎﺮد أﺳﻠﻮب ﻟﺘﺴﺠﻴﻞ اﳌﻌﺎﻣﻼت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪ ،‬وﻣﻊ اﻟﺘﻄﻮر اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ ﲢﻮل ﻫﺬا‬
‫اﻷﺳﻠﻮب أو اﳌﻤﺎرﺳﺔ إﱃ ﻧﻮع ﻣﻦ اﻟﻔﻦ وﻫﻮ ﻣﺎ ﻳﻄﻠﻖ ﻋﻠﻴﻪ اﻟﻔﻦ اﶈﺎﺳﱯ أو ﻓﻦ ﻣﺴﻚ اﻟﺪﻓﺎﺗﺮ‪ ،‬ﰒ ﺗﻨﺎوﻟﻪ اﻟﺒﺎﺣﺜﻮن ﺑﺎﻟﺪراﺳﺔ‬

‫‪208‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫اﻟﻌﻠﻤﻴﺔ واﻷﻛﺎدﳝﻴﺔ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﲔ ﻃﺮق اﻟﺒﺤﺚ اﻟﻌﻠﻤﻲ اﳌﺨﺘﻠﻔﺔ و ﺬا أﺻﺒﺢ ﻟﻌﻠﻢ اﶈﺎﺳﺒﺔ أرﻛﺎن أﺳﺎﺳﻴﺔ ﻳﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻛﺒﺎﻗﻲ‬
‫اﻟﻌﻠﻮم اﻷﺧﺮى‪ ،‬وﻋﻤﻮﻣﺎ ﳝﻜﻦ اﻟﺘﻤﻴﻴﺰ ﺑﲔ ﲬﺴﺔ ِﺣﻘﺐ ﺗﺎرﳜﻴﺔ ﻣﺮت ﺎ اﶈﺎﺳﺒﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬اﳊﻘﺒﺔ اﻷوﱃ )ﻣﻨﺬ اﻟﻌﺼﻮر اﻟﻘﺪﳝﺔ ﺣﱴ ﺎﻳﺔ اﻟﻘﺮن ‪ :(15‬ﻛﺎﻧﺖ اﶈﺎﺳﺒﺔ ﻣﻨﺬ اﻟﻘﺪم ﻣﺮادﻓﺔ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﻟﻌﺪ‪ ،‬ﻓﻘﺪ أﺛﺒﺖ أن‬
‫أول ﳏﺎوﻟﺔ ﻗﺎم ﺎ اﻹﻧﺴﺎن ﻟﺘﺴﺠﻴﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺗﻌﻮد إﱃ ﻋﻬﺪ اﻵﺷﻮرﻳﲔ ﺣﻮاﱄ )‪3500‬ﺳﻨﺔ ﻗﺒﻞ اﳌﻴﻼد( إذ ﺣﺮص‬
‫ﻣﻠﻮﻛﻬﻢ ﻋﻠﻰ ﺗﺴﺠﻴﻞ ﻣﺎ ﻛﺎﻧﻮا ﻳﺪﻓﻌﻮﻧﻪ ﳉﻨﻮدﻫﻢ ﻣﻦ رواﺗﺐ ﰲ ﺻﻮرة ﻣﺎﺷﻴﺔ أو ﺣﺒﻮب‪ ،‬أو أﺣﺠﺎر ﻛﺮﳝﺔ‪.‬‬
‫وﱂ ﺗﻜﻦ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﺴﺠﻴﻞ اﶈﺎﺳﱯ ﻣﺘﻄﻮرة ﻋﻨﺪ اﻹﻏﺮﻳﻖ واﻟﺮوﻣﺎن ﻷ ﺎ اﻗﺘﺼﺮت ﻋﻠﻰ اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺴﺠﻼت ﳏﺎﺳﺒﻴﺔ ﻹﺛﺒﺎت دﻳﻮن‬
‫اﳊﺮﻓﻴﲔ واﻟﺘﺠﺎر‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ اﻟﻀﺮاﺋﺐ واﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﳌﺸﺮوﻋﺎت‪ ،‬ﺑﻴﻨﻤﺎ ﻛﺎﻧﺖ أﻛﺜﺮ ﺗﻄﻮراً ﻋﻨﺪ اﻟﻔﺮاﻋﻨﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل وﺟﻮد‬
‫ﻧﻈﻢ إدارة اﳌﺨﺎزن ﺑﻌﺪ اﺧﱰاع وﺗﻄﻮﻳﺮ ورق اﻟﱪدي )‪ ،(Giro‬اﻟﱵ ﻛﺎﻧﺖ ﺗﺪون ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻗﻴﻢ اﻟﻮداﺋﻊ ﻣﻦ اﶈﺎﺻﻴﻞ اﻟﺰراﻋﻴﺔ ﰲ‬
‫ﺷﻜﻞ وﺛﺎﺋﻖ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺪاول‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻛﺎن ذﻟﻚ ﲝﻮاﱄ ‪ 500‬ﺳﻨﺔ ﻗﺒﻼ اﳌﻴﻼد‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫ورﻏﻢ ذﻟﻚ ﺧﻄﺖ اﶈﺎﺳﺒﺔ ﰲ ﻋﻬﺪ اﻹﻣﱪاﻃﻮرﻳﺘﲔ اﻟﻴﻮﻧﺎﻧﻴﺔ واﻟﺮوﻣﺎﻧﻴﺔ ﺧﻄﻮة واﺳﻌﺔ ﻟﻌﺎﻣﻠﲔ رﺋﻴﺴﻴﲔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻇﻬﻮر وﺣﺪة اﻟﻨﻘﺪ واﺳﺘﻌﻤﺎﳍﺎ ﻛﻮﺳﻴﻠﺔ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﺒﺎدل اﻟﺘﺠﺎري ﻣﻨﺬ اﻟﻘﺮن اﻟﺴﺎدس ﻗﺒﻞ اﳌﻴﻼد‪ ،‬ﳑﺎ أوﺟﺪ رﻛﻨﺎ ﻫﺎﻣﺎ ﻣﻦ‬
‫أرﻛﺎن ﻧﻈﺎم اﻟﻘﻴﺪ اﶈﺎﺳﱯ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻇﻬﻮر ﺑﻌﺾ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﻌﺪدﻳﺔ اﳌﺘﻄﻮرة ﻧﺴﺒﻴﺎ‪ ،‬واﻟﱵ ﺑﺪأت ﺑﺎﻟﻨﻈﺎم اﻟﻌﺪدي اﻟﻴﻮﻧﺎﱐ )‪ ،*(numbers cardinal‬ﰒ‬
‫اﻟﺮوﻣﺎﱐ‪ ،‬وأﺧﲑا اﳍﻨﺪي‪-‬اﻟﻌﺮﰊ‪.‬‬
‫ﻗﺪ أﺳﻬﻤﺖ اﳊﻀﺎرة اﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﰲ ﺗﻄﻮﻳﺮ اﶈﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﳒﺪ ﰲ اﻟﻘﺮآن اﻟﻜﺮﱘ واﻟﺴﻨﺔ اﻟﻨﺒﻮﻳﺔ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻵﻳﺎت‬
‫واﻷﺣﺎدﻳﺚ اﻟﱵ ﺗﻨﻈﻢ اﳊﻴﺎة اﻹﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ وﻛﻴﻔﻴﺔ اﻹﺛﺒﺎت‪ ،‬ﻣﻨﻬﺎ آﻳﺔ اﳌﺪاﻳﻨﺔ )اﻵﻳﺔ رﻗﻢ ‪ 282‬ﻣﻦ ﺳﻮرة اﻟﺒﻘﺮة( اﻟﱵ أوﺿﺤﺖ‬
‫اﻟﺘﻌﺎﺑﲑ اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ اﻵﺗﻴﺔ‪ :‬ﻣﻘﺪار اﻟﺪﻳﻦ‪ ،‬أﺟﻞ اﻟﺪﻳﻦ‪ ،‬ﻛﺎﺗﺐ اﻟﺪﻳﻦ‪ ،‬اﻟﻌﺪاﻟﺔ ﰲ اﻟﻜﺘﺎﺑﺔ‪ ،‬ﻣﻦ ﳝﻠﻞ ﻫﻮ اﳌﺪﻳﻦ وﻛﺄﻧﻪ ﻳﻘﺮ ﲟﺎ ﻋﻠﻴﻪ‬
‫دون إﻛﺮاﻩ‪ ،‬اﳌﺒﻠﻎ ﻛﻤﺎ ﻫﻮ دون ﲞﺲ ﰲ اﻟﻘﻴﻤﺔ‪،‬ﺣﺎﻻت ﺧﺎﺻﺔ‪ ،‬اﻟﺸﻬﻮد وﻫﻢ ﺷﻬﻮد ﻋﺪل وﻓﻴﻬﺎ ﺗﺸﺪﻳﺪ واﺿﺢ ﻟﻺﺛﺒﺎت‬
‫)‪(2‬‬
‫واﳌﻮﺿﻮﻋﻴﺔ‪ ،‬اﻟﻐﺎﻳﺔ ﻣﻦ اﻟﻜﺘﺎﺑﺔ‪ ،‬اﺳﺘﺜﻨﺎءات‪ ،‬اﳊﻴﺎد ﺣﱴ ﻻ ﺗﺘﺸﻮﻩ اﻟﺼﻮرة اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﻛﺎن اﻟﺮﺳﻮل )ص( ﻳﺴﺘﻮﰲ اﳊﺴﺎب ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﺎل اﻟﺬﻳﻦ ﻳﻘﻮﻣﻮن ﲜﻤﻊ اﻟﺰﻛﺎة‪ ،‬وﻛﺎن ﻟﻠﺘﻮﺳﻊ اﻟﺬي ﻋﺮﻓﺘﻪ اﻟﺪوﻟﺔ اﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‬
‫دورا ﻛﺒﲑا ﻟﺰﻳﺎدة اﻹﻫﺘﻤﺎم ﺑﺎﶈﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﺗﺰاﻳﺪت أﻧﺸﻄﺔ اﳌﺴﻠﻤﲔ وﺗﻨﻮﻋﺖ أوﻋﻴﺔ اﻟﺰﻛﺎة اﻟﱵ ﻛﺎﻧﺖ ﲢﺴﺐ ﻋﻠﻰ أﺳﺎﺳﻬﺎ‬
‫ﻣﺪاﺧﻴﻞ ﺑﻴﺖ اﳌﺎل‪ ،‬ﳑﺎ دﻓﻊ ﺑﺎﳋﻠﻴﻔﺔ ﻋﻤﺮ ﺑﻦ اﳋﻄﺎب رﺿﻲ اﷲ ﻋﻨﻪ ﻟﻀﺒﻂ ﺗﺴﻴﲑ ﺑﻴﺖ اﳌﺎل‪ ،‬ﺑﻄﻠﺐ واﻟﻴﻪ ﰲ اﻟﺸﺎم أن ﻳﺮﺳﻞ‬
‫إﻟﻴﻪ ﺧﺒﲑا ﻳﻮﻧﺎﻧﻴﺎ ﻳﺴﺎﻋﺪﻩ ﻋﻠﻰ ﺗﻨﻈﻴﻢ ﺣﺴﺎﺑﺎت اﳌﺪاﺧﻴﻞ‪ ،‬وﻟﻌﻞ أﻫﻢ ﲦﺮة أﻋﻤﺎل ﺳﻴﺪﻧﺎ ﻋﻤﺮ رﺿﻲ اﷲ ﻋﻨﻪ إﻧﺸﺎء دواوﻳﻦ ﺗﺴﻬﺮ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﲨﻊ وﻣﺘﺎﺑﻌﺔ اﳌﺎل اﻟﻌﺎم اﳌﺘﻤﺜﻞ ﰲ اﻟﺰﻛﺎة واﳉﺰﻳﺔ‪.‬‬
‫ﰲ ﺑﺪاﻳﺔ اﻟﻘﺮن اﻟﺜﺎﻟﺚ ﻋﺸﺮ‪ ،‬ﻛﺎﻧﺖ ﺳﺠﻼت اﶈﺎﺳﺒﺔ ﺑﺪاﺋﻴﺔ‪ ،‬ﻻ ﺗﺰﻳﺪ ﻋﻦ ﻛﻮ ﺎ ﻣﺬﻛﺮات‪ ،‬ﻳﺜﺒﺖ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﺘﺠﺎر وﻣﻘﺮﺿﻮ اﻷﻣﻮال‬
‫ﻣﻌﺎﻣﻼ ﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻵﺟﻠﺔ ﻣﻊ اﻟﻐﲑ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻹﻇﻬﺎر ﻣﺎ ﻳﱰﺗﺐ ﻋﻦ ﻫﺬﻩ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﻣﻦ ﺣﻘﻮق واﻟﺘﺰاﻣﺎت‪ ،‬أﻣﺎ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬
‫ﻓﻜﺎن اﻟﺘﺎﺟﺮ ﳜﻀﻌﻬﺎ ﻟﺮﻗﺎﺑﺘﻪ اﻟﺸﺨﺼﻴﺔ دون ﺣﺎﺟﺔ ﻟﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ‪ ،‬وﲰﻲ ﻫﺬا اﻷﺳﻠﻮب ﰲ ﺗﺴﺠﻴﻞ اﳌﻌﺎﻣﻼت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺎﻟﻘﻴﺪ اﳌﻔﺮد‪.‬‬
‫وﻣﻦ ﺟﻬﺔ أﺧﺮى ﰎ اﻟﻜﺸﻒ ﻋﻦ ﻛﺘﺎب ﺑﻌﻨﻮان "رﺳﺎﻟﺔ ﻣﻠﻜﻴﺔ اﻟﺴﻴﻘﺎت" ﻳﻌﻮد ﻟﺴﻨﺔ ‪ 1363‬ﻣﻴﻼدﻳﺔ ﻟﺼﺎﺣﺒﻪ ﻋﺒﺪ اﷲ ﺑﻦ‬
‫ﳏﻤﺪ ﺑﻦ ﻛﺎﻳﺔ اﳌﺎزﻧﺪراﱐ ﻣﻀﻤﻮﻧﻪ اﳌﻤﺎرﺳﺎت اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ ﰲ اﻟﺪوﻟﺔ اﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ،‬اﻟﱵ ﱂ ﺗﻜﻦ ﻣﻌﺮوﻓﺔ ﰲ أوروﺑﺎ إﻻ ﺑﻌﺪ اﻟﻘﺮن اﻟﺮاﺑﻊ‬
‫ﻋﺸﺮ‪ ،‬وﻣﻨﻬﺎ ﻧﻈﺎم اﻟﻘﻴﺪ اﳌﺰدوج‪.‬‬
‫إن ﻣﺎ ﻳﺜﺒﺖ أن ﻧﻈﺎم اﻟﻘﻴﺪ اﳌﺰدوج أﻛﺘﺸﻒ أﺛﻨﺎء اﳊﻀﺎرة اﻹﺳﻼﻣﻴﺔ وﻗﺒﻞ ﻓﱰة ﻃﻮﻳﻠﺔ ﻣﻦ ﻇﻬﻮر ﻛﺘﺎب "ﻟﻮﻛﺎ ﺑﺎﺳﻴﻮﱄ‬
‫")‪ *(luka pacioli‬اﻟﺬي ﻳﻨﺴﺐ إﻟﻴﻪ ﻫﺬا اﻟﻨﻈﺎم‪ ،‬ﻣﺎ أﺛﺒﺘﻪ "اﳌﺎزﻧﺪراﱐ" ﻋﻠﻰ أن إﺟﺮاءات اﻟﻘﻴﺪ اﻟﱵ ﻛﺎﻧﺖ ﺳﺎﺋﺪة ﰲ اﻟﻌﻬﺪ‬

‫‪209‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﻲ ﺗﻨﺺ ﻋﻠﻰ ﺿﺮورة اﻟﺒﺪء ﺑﺎﻟﺒﺴﻤﻠﺔ "ﺑﺴﻢ اﷲ اﻟﺮﲪﻦ اﻟﺮﺣﻴﻢ" ﻋﻨﺪ إﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ أو اﻟﺘﺴﺠﻴﻞ ﰲ اﻟﺪﻓﺎﺗﺮ‪ ،‬وﻫﻮ ﻣﺎ‬
‫أﻛﺪﻩ "ﺑﺎﺳﻴﻮﱄ" ﻧﻔﺴﻪ ﰲ ﻛﺘﺎﺑﻪ ﺣﻴﺚ أﺷﺎر إﱃ أن اﻟﺘﺎﺟﺮ ﻳﺒﺪأ ﰲ ﻗﻴﺪ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﺑﻌﺒﺎرة "ﺑﺴﻢ اﷲ"‪ ،‬وﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈن ﺗﻄﻮر اﶈﺎﺳﺒﺔ‬
‫)‪(4‬‬
‫ﰲ اﻟﻔﻘﻪ اﻹﺳﻼﻣﻲ ﻗﺪ ﺳﺒﻖ ﻣﺎ ﺗﻔﱰﺿﻪ ﻣﻌﻈﻢ اﻟﻜﺘﺎﺑﺎت اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ‪.‬‬
‫‪-2‬اﳊﻘﺒﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ )ﻣﻦ ﺎﻳﺔ اﻟﻘﺮن ‪ 15‬إﱃ ﻏﺎﻳﺔ اﻟﻘﺮن ‪ :(17‬أﻋﻄﻰ اﺑﺘﻜﺎر ﻧﻈﺎم اﻟﻘﻴﺪ اﳌﺰدوج دﻓﻌﺎ ﻗﻮﻳﺎ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ‬
‫)‪(5‬‬
‫اﳌﻀﻲ ﻗﺪﻣﺎ ﳓﻮ اﻷﻣﺎم‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻛﺎن ﺑﺮوز ﻫﺬا اﻟﻨﻈﺎم ﺑﺸﻜﻞ أﻛﺜﺮ ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻟﻌﺎﻣﻠﲔ ﻫﺎﻣﲔ‪:‬‬
‫‪ -‬ازدﻳﺎد اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻵﺟﻠﺔ ﰲ اﳌﻌﺎﻣﻼت اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ ﻟﺪرﺟﺔ ﱂ ﻳﻌﺪ ﻳﺴﺘﻮﻋﺐ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎ ﺎ أﺳﻠﻮب اﻟﻘﻴﺪ اﳌﻔﺮد‪.‬‬
‫‪ -‬اﻧﺘﺸﺎر اﻟﻔﺮوع واﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﺒﻌﻴﺪة ﻋﻦ ﻣﺮاﻛﺰﻫﺎ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ ﺑﻌﺪ ﺗﻮﺳﻊ اﻟﺘﺠﺎرة اﻷوروﺑﻴﺔ واﻹﻳﻄﺎﻟﻴﺔ ﻣﻨﻬﺎ ﺧﺎﺻﺔ‪ ،‬ﳑﺎ ﺟﻌﻞ‬
‫ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ أﺛﺮا ﻣﺰدوﺟﺎ ﻻ ﳝﻜﻦ اﻟﺘﻌﺒﲑ ﻋﻨﻪ ﳏﺎﺳﺒﻴﺎ ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﻟﻘﻴﺪ اﳌﻔﺮد‪.‬‬
‫ﻣﻬﻤﺎ اﺧﺘﻠﻒ اﻟﺒﺎﺣﺜﻮن ﰲ ﺗﻘﻴﻴﻢ آﺛﺎر "ﺑﺎﺳﻴﻮﱄ" ﻋﻠﻰ اﶈﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﻢ ﻳﺘﻔﻘﻮن ﻋﻠﻰ أن اﻟﻔﻀﻞ ﻳﻌﻮد إﻟﻴﻪ ﰲ ﻧﻮﻋﲔ ﻣﻦ اﻵﺛﺎر‬
‫)‪(6‬‬
‫ﳘﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺗﻨﻈﻴﻢ ا ﻤﻮﻋﺔ اﻟﺪﻓﱰﻳﺔ اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ‪ ،‬ﳑﺜﻠﺔ ﰲ ﺛﻼﺛﺔ ﺳﺠﻼت رﺋﻴﺴﻴﺔ ﻫﻲ‪ :‬اﳌﺬﻛﺮة‪ ،‬اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬اﻷﺳﺘﺎذ‬
‫‪ -‬ﻗﻴﺎس رﺑﺢ اﳌﺸﺮوع ﰲ ﺎﻳﺔ اﻟﻔﱰة اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﺑﺈﻋﺪاد ﺣﺴﺎب اﻷرﺑﺎح واﳋﺴﺎﺋﺮ واﻟﺬي اﻋﺘﱪ ﻣﻠﺨﺼﺎ ﺗﺮﺻﺪ ﻓﻴﻪ‬
‫ﲨﻴﻊ اﻟﺒﻨﻮد "ﺑﻨﻮد اﻹﻳﺮادات واﳌﺼﺮوﻓﺎت"‪.‬‬
‫وﻋﻠﻴﻪ ﳝﻜﻦ اﻟﻘﻮل أن ﻣﺎ ﻣﻴﺰ ﻫﺬﻩ اﳌﺮﺣﻠﺔ أﻛﺜﺮ ﻫﻮ ﺗﻮﻃﻴﺪ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﲔ اﻟﺮﻳﺎﺿﻴﺎت واﶈﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﺗﺰوﻳﺪ اﻷوﱃ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ‬
‫ﺑﺎﻷرﻗﺎم‪ ،‬ﰒ إن ﻓﻜﺮة اﳌﺪﻳﻮﻧﻴﺔ واﻟﺪاﺋﻨﻴﺔ اﻟﱵ ﻳﻘﻮم ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻣﻔﻬﻮم اﻟﻘﻴﺪ اﳌﺰدوج ﻣﺎ ﻫﻲ إﻻ ﺗﻌﺒﲑ ﳏﺎﺳﱯ ﻋﻦ اﻟﺘﻜﺎﻓﺆ اﻟﺮﻳﺎﺿﻲ‪،‬‬
‫ﺣﻴﺚ اﺳﺘﺨﺪﻣﺖ اﶈﺎﺳﺒﺔ ﻫﺬا اﳌﻔﻬﻮم ﻛﺜﲑا ﰲ ﺗﻄﻮﻳﺮ ﻃﺮﻗﻬﺎ وأﺳﺎﻟﻴﺒﻬﺎ‪ ،‬ﺑﺪء ﺑﻌﻤﻠﻴﺔ ﺗﺮﺻﻴﺪ اﳊﺴﺎﺑﺎت‪ ،‬إﻋﺪاد ﻣﻴﺰان اﳌﺮاﺟﻌﺔ‪،‬‬
‫*‬
‫ﻣﻌﺎﳉﺔ اﻷﺧﻄﺎء اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ‪ ،‬واﻧﺘﻬﺎء ﲟﻌﺎدﻟﺔ اﳌﻴﺰاﻧﻴﺔ‪.‬‬
‫‪-3‬اﳊﻘﺒﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ )ﻣﻦ اﻟﻘﺮن ‪ 18‬إﱃ ﻏﺎﻳﺔ ﺑﺪاﻳﺔ اﻟﻘﺮن ‪ :(19‬ﻋﻤﻞ اﻟﺘﺠﺎر اﻹﻳﻄﺎﻟﻴﻮن ﻋﻠﻰ ﻧﺸﺮ اﻟﻌﻤﻞ ﺑﻨﻈﺎم اﻟﻘﻴﺪ اﳌﺰدوج ﻋﱪ‬
‫ﳐﺘﻠﻒ أﳓﺎء اﻟﻌﺎﱂ‪ ،‬وذﻟﻚ ﺑﺘﻌﻠﻴﻢ وﺷﺮح ﻛﻴﻔﻴﺔ اﻟﻌﻤﻞ ﺑﻪ ﺳﻮاء ﰲ إﻳﻄﺎﻟﻴﺎ أو ﺧﺎرﺟﻬﺎ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺳﺎﻫﻢ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﺒﺎﺣﺜﲔ ﰲ ﻧﺸﺮ‬
‫ﻫﺬا اﳌﺒﺪأ‪ ،‬ﻛﺎﳍﻮﻟﻨﺪي ﺳﻴﻤﻮن ﺳﱰﻓﻦ"‪ "Simon striven‬اﻟﺬي أﻟﻒ ﻛﺘﺎﺑﺎ ﺑﻌﻨﻮان"‪ "Hypamnemat Mathematica‬اﻟﺬي‬
‫وﺿﻊ ﻓﻴﻪ اﳌﺒﺎدئ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﻠﻜﺴﻮر اﻟﻌﺸﺮﻳﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺗﻀﻤﻦ أﺣﺪ ﻓﺼﻮﻟﻪ ﺟﺰء ﺧﺼﺺ ﻟﺸﺮح ﻓﻦ ﺗﻨﻈﻴﻢ اﻟﺴﺠﻼت اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ‪،‬‬
‫)‪(7‬‬
‫ﺣﻴﺚ أﱀ ﻣﻦ ﺧﻼﻟﻪ ﻋﻠﻰ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﺒﺪأ اﻟﻘﻴﺪ اﳌﺰدوج ﰲ اﳊﺴﺎﺑﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ‪.‬‬
‫وﻫﻜﺬا اﺳﺘﻤﺮت اﶈﺎﺳﺒﺔ ﰲ ﺗﺄدﻳﺔ ﻧﻔﺲ اﻟﻮﻇﻴﻔﺔ‪ ،‬وﻫﻲ ﺗﻮﻓﲑ اﳊﻤﺎﻳﺔ ﻷﺻﻮل اﳌﺸﺮوع ﰒ ﲢﺪﻳﺪ اﳌﺴﺆوﻟﻴﺔ وﻓﺾ اﻟﻨﺰاﻋﺎت‬
‫إﱃ ﻏﺎﻳﺔ اﻟﻨﺼﻒ اﻟﺜﺎﱐ ﻣﻦ اﻟﻘﺮن اﻟﺜﺎﻣﻦ ﻋﺸﺮ‪ ،‬وﻫﻮ ﺗﺎرﻳﺦ اﺧﱰاع اﻵﻟﺔ اﻟﺒﺨﺎرﻳﺔ اﻟﺬي ﻛﺎﻧﺖ ﻟﻪ آﺛﺎرا اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﺑﺎرزة‪ ،‬ﺳﻮاء ﰲ‬
‫ا ﺎل اﻟﺼﻨﺎﻋﻲ ﺑﺈدﺧﺎل اﻟﻌﻨﺼﺮ اﻵﱄ‪ ،‬أو ﰲ ا ﺎل اﻟﺘﺠﺎري ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﺗﻨﺸﻴﻂ ﺣﺮﻛﺔ اﻟﻨﻘﻞ اﻟﱪي واﻟﺒﺤﺮي‪ ،‬اﻟﺬي أدى إﱃ‬
‫زﻳﺎدة اﻟﻨﺸﺎط اﳌﺼﺮﰲ واﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻲ‪ ،‬وﻗﺪ اﻧﻌﻜﺲ ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ اﻷﺷﻜﺎل اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸﺮوﻋﺎت‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﺣﻮﳍﺎ ﻣﻦ اﳌﻠﻜﻴﺔ اﻟﻔﺮدﻳﺔ‬
‫إﱃ اﳌﻠﻜﻴﺔ اﳉﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﱄ ﻗﺎﺑﻠﻪ ﲢﻮل ﰲ أﻏﺮاض اﶈﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﻣﻦ أﻏﺮاض رﻗﺎﺑﻴﺔ وﲪﺎﺋﻴﺔ ﰲ اﳌﺮﺣﻠﺔ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ إﱃ أﻏﺮاض اﻟﻘﻴﺎس‬
‫واﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﺑﻌﺪ اﻟﺜﻮرة اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫وﻗﺪ ﻛﺎن ﻟﻠﺮﻳﺎﺿﻴﺎت دورا ﻣﻬﻤﺎ ﰲ ﺗﻄﻮﻳﺮ اﻟﻄﺮق واﻷﺳﺎﻟﻴﺐ اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ ﺧﻼل ﻫﺬﻩ اﳌﺮﺣﻠﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﺻﺪر ﰲ ﺑﺮﻳﻄﺎﻧﻴﺎ أول ﻛﺘﺎب‬
‫ﻷﺳﺘﺎذ اﻟﺮﻳﺎﺿﻴﺎت واﻻﻗﺘﺼﺎدي "روﺑﺮت ﻫﺎﻣﻴﻠﺘﻮن" )‪ (Hamilton Robert‬ﺳﻨﺔ ‪ ،1878‬ﺑﻌﻨﻮان "اﳌﺒﺎدئ اﻷوﻟﻴﺔ ﻟﺘﺤﻠﻴﻞ‬
‫اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ"‪.‬‬

‫‪210‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫‪ -4‬اﳊﻘﺒﺔ اﻟﺮاﺑﻌﺔ )اﻟﻨﺼﻒ اﻷول ﻣﻦ اﻟﻘﺮن ‪ :(20‬أﻫﻢ ﻣﺎ ﻣﻴﺰ ﻫﺬﻩ اﻟﻔﱰة ﻫﻮ ﻇﻬﻮر ﺗﻘﻨﻴﺎت ﳏﺎﺳﺒﻴﺔ ﺣﺪﻳﺜﺔ ﻟﺘﺠﺎوز اﻷزﻣﺔ‬
‫اﻹﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﺴﻨﺔ ‪ ،1929‬ﺧﺎﺻﺔ ﺑﻌﺪ ﻓﺸﻞ اﻷدوات اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﺗﻄﻮرت ﳏﺎﺳﺒﺔ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ﰲ أﻣﺮﻳﻜﺎ ﺑﺸﻜﻞ‬
‫ﺳﺮﻳﻊ‪ ،‬وذﻟﻚ ﺑﺴﺒﺐ ارﺗﻔﺎع ﻣﻌﺪل اﻟﻨﻤﻮ اﻟﺼﻨﺎﻋﻲ‪.‬‬
‫وﰲ اﻟﺜﻼﺛﻴﻨﻴﺎت ﻣﻦ اﻟﻘﺮن ‪ ،20‬اﺳﺘﻌﺎﻧﺖ اﶈﺎﺳﺒﺔ ﺑﺎﻷرﻗﺎم اﻟﻘﻴﺎﺳﻴﺔ ﻛﻮﺳﻴﻠﺔ ﻟﺘﻌﺪﻳﻞ ﺑﻴﺎﻧﺎ ﺎ اﳌﺘﺄﺛﺮة ﺑﻈﺎﻫﺮة اﻟﺘﻀﺨﻢ اﻟﱵ ﻋﻤﺖ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻌﺎﳌﻲ ﺧﻼل ﻫﺬﻩ اﻟﻔﱰة‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻛﺎن ﻟﻠﺘﻄﻮر اﻟﺼﻨﺎﻋﻲ ﰲ أوروﺑﺎ وأﻣﺮﻳﻜﺎ اﳊﺎﺟﺔ إﱃ اﳌﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﺤﺴﻦ ﰲ أﺳﺎﻟﻴﺐ‬
‫اﻟﻘﻴﺎس اﶈﺎﺳﱯ‪ ،‬ﻟﺬا ﻗﺪﻣﺖ اﻟﺮﻳﺎﺿﻴﺎت أﻫﻢ اﳌﻔﺎﻫﻴﻢ واﻷﺳﺎﻟﻴﺐ اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﰲ ﳎﺎل اﻟﻘﻴﺎس واﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﶈﺎﺳﱯ‪ ،‬ﻣﻨﻬﺎ ﻣﻔﻬﻮم‬
‫اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﳊﺪي ﻟﻠﺘﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﺬي ﻛﺎن ﻧﻘﻄﺔ ﲢﻮل ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻣﻦ ﻣﺪﺧﻠﻬﺎ اﳊﺴﺎﰊ إﱃ اﳌﺪﺧﻞ اﻟﺮﻳﺎﺿﻲ‪.‬‬
‫إﱃ ﺧﺪﻣﺔ اﳌﺆﺳﺴﺔ ﻣﻦ‬ ‫وﻧﻈﺮا ﻟﻠﺪور اﻟﺬي أﺻﺒﺤﺖ اﶈﺎﺳﺒﺔ ﺗﺆدﻳﻪ إﱃ ﺟﺎﻧﺐ إدارة اﳌﺆﺳﺴﺔ‪ ،‬ﻓﺈن ﻫﺪﻓﻬﺎ أﺻﺒﺢ ﻣﻮﺟﻬﺎ‬
‫ﺧﻼل ﲢﻠﻴﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت وﺗﻮﻓﲑ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ اﻟﱵ ﺗﺴﺎﻋﺪ إدارة اﳌﺆﺳﺴﺔ ﰲ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻮﻇﺎﺋﻔﻬﺎ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ‪ ،‬أي أن اﶈﺎﺳﺒﺔ‬
‫أﺻﺒﺤﺖ ﲣﺪم اﳉﻬﺎت اﳋﺎرﺟﻴﺔ واﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺔ‪.‬‬
‫‪ -5‬اﳊﻘﺒﺔ اﳋﺎﻣﺴﺔ )اﻟﻨﺼﻒ اﻟﺜﺎﱐ ﻣﻦ اﻟﻘﺮن ‪ 20‬إﱃ ﻏﺎﻳﺔ وﻗﺘﻨﺎ اﳊﺎﺿﺮ(‪ :‬ﺷﻬﺪ اﻟﻨﺼﻒ اﻟﺜﺎﱐ ﻣﻦ اﻟﻘﺮن اﻟﻌﺸﺮﻳﻦ ﺗﻄﻮرا‬
‫ﻫﺎﺋﻼ ﰲ ﳎﺎل ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‪ ،‬واﻟﺬي ﻛﺎن ﺳﺒﺒﺎ ﻣﺒﺎﺷ اﺮ ﰲ ﺗﻄﻮر ﳐﺘﻠﻒ اﻟﻌﻠﻮم‪ ،‬ﺣﻴﺚ اﺳﺘﻔﺎدت اﶈﺎﺳﺒﺔ ﻛﻐﲑﻫﺎ‬
‫ﻣﻦ اﻟﻌﻠﻮم اﻷﺧﺮى ﻣﻦ ﻫﺬا اﻟﺘﻄﻮر وﺑﺎﻟﺘﺎﱄ ﺗﺰاﻳﺪ دورﻫﺎ داﺧﻞ اﳌﺆﺳﺴﺔ‪ ،‬ﳑﺎ أدى إﱃ اﺳﺘﻌﻤﺎل اﳊﻮاﺳﻴﺐ ﻋﻠﻰ ﲨﻴﻊ اﳌﺴﺘﻮﻳﺎت‬
‫ﰲ اﳌﺆﺳﺴﺔ اﻟﱵ أﺻﺒﺤﺖ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﲑ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺴﺠﻴﻞ اﻹﻟﻜﱰوﱐ ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﻨﺎﲡﺔ ﻋﻦ ﳐﺘﻠﻒ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﱵ ﺗﻘﻮم ﺎ‪،‬‬
‫وﺧﺎﺻﺔ ﰲ ﻇﻞ ﺳﻬﻮﻟﺔ ﺗﻮﻓﺮ ﺑﺮﳎﻴﺎت ﻣﺘﺨﺼﺼﺔ ﺗﺘﻤﻴﺰ ﺑﻘﺪرة ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﲢﻠﻴﻞ وﲣﺰﻳﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‪ ،‬وﺗﻮﻓﲑ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻋﻨﺪ‬
‫)‪(8‬‬
‫اﻟﻄﻠﺐ أو اﳊﺎﺟﺔ إﻟﻴﻬﺎ وﺣﺴﺐ اﳌﻮاﺻﻔﺎت‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ أن ﻛﱪ ﺣﺠﻢ اﳌﺆﺳﺴﺎت أدى ﺎ إﱃ اﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ ﳐﺘﻠﻒ اﻟﻄﺮق اﳌﻤﻜﻨﺔ ﻟﺘﻮﺳﻴﻊ أﻧﺸﻄﺘﻬﺎ واﺳﺘﺜﻤﺎر رؤوس أﻣﻮاﳍﺎ‬
‫اﳌﱰاﻛﻤﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﳉﺄت إﱃ اﻷﺳﻮاق اﳋﺎرﺟﻴﺔ‪ ،‬وﺑﺴﺒﺐ اﺧﺘﻼف اﻷﻧﻈﻤﺔ اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ ﺑﲔ اﻟﺪول ﻛﺎن ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري اﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ‬
‫اﺳﺘﺤﺪاث ﻫﻴﺌﺎت دوﻟﻴﺔ ﺗﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻮﺣﻴﺪ اﳌﻌﺎﻣﻼت اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ وﺟﻌﻠﻬﺎ ﺗﺘﻤﺎﺷﻰ واﻟﺘﻄﻮرات اﻹﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﳊﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻜﺎﻧﺖ اﳌﻌﺎﻳﲑ‬
‫اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ وﻣﻌﺎﻳﲑ إﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ أﻫﻢ اﻷﺳﺎﻟﻴﺐ اﻟﱵ ﺗﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺿﺒﻂ اﳌﻌﺎﻣﻼت اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ اﳌﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫وﻋﻤﻮﻣﺎ ﳝﻜﻦ اﻟﻘﻮل أن اﻧﻔﺘﺎح اﶈﺎﺳﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻛﻞ ﻣﻦ اﻟﻨﻈﺮﻳﺔ اﳊﺪﻳﺜﺔ ﻟﻠﻘﻴﺎس واﻟﻨﻈﺮﻳﺔ اﳊﺪﻳﺜﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪ ،‬ﺟﻌﻠﻬﺎ ﺗﺘﺤﻮل‬
‫ﻣﻦ ﳎﺮد ﻧﻈﺎم ﳌﺴﻚ اﻟﺪﻓﺎﺗﺮ إﱃ ﻧﻈﺎم ﺷﺎﻣﻞ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻹﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪.‬‬
‫وﻗﺪ ﻛﺎن ﻟﻈﻬﻮر ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﰲ اﻟﺴﺒﻌﻴﻨﻴﺎت ﺗﺄﺛﲑاً ﻛﺒﲑاً ﻋﻠﻰ ﳎﺎل اﻟﺒﺤﺚ ﰲ اﶈﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺮى ﻣﺆﻳﺪو ﻫﺬﻩ اﻟﻨﻈﺮﻳﺔ أن‬
‫اﻟﻄﻠﺐ ﻋﻠﻰ ﲨﻴﻊ اﻟﺘﻄﺒﻴﻘﺎت اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﱃ إﺟﺮاءا ﺎ ﻳﻬﺪف إﱃ ﲣﻔﻴﺾ ﻣﺸﺎﻛﻞ اﻟﺘﺤﻔﻴﺰ‪ ،‬وﺑﺎﻟﻔﻌﻞ ﰎ اﺳﺘﺨﺪام ﻧﻈﺮﻳﺔ‬
‫اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﰲ إﻃﺎر ﻣﺎ ﻳﻌﺮف ﲝﻮﻛﻤﺔ اﻟﺸﺮﻛﺎت ﺑﺼﻮرة ﻛﺒﲑة ﻟﺘﻔﺴﲑ اﻟﺘﻄﺒﻴﻘﺎت اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ اﳌﺘﻌﺪدة ﻣﺜﻞ اﳌﻮازﻧﺔ‪ ،‬ﺗﻮزﻳﻌﺎت اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‪،‬‬
‫ﲢﻠﻴﻞ اﻻﳓﺮاﻓﺎت‪...‬اﱁ‪.‬‬
‫اﶈﻮر اﻟﺜﺎﱐ‪ :‬ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ )ﻋﻘﺪ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ ،‬اﻟﺘﻔﺴﲑ اﻟﺮﻳﺎﺿﻲ( )‪(Théorie d’agence‬‬
‫ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﻔﻬﻮم اﳊﻮﻛﻤﺔ ﻣﻦ اﳉﺎﻧﺐ اﻷﺧﻼﻗﻲ )ﻓﻦ إدارة ﺷﺒﻜﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﻼﻗﺎت ﺑﲔ ﳐﺘﻠﻒ اﻷﻃﺮاف أﺻﺤﺎب اﳌﺼﺎﱀ‪ ،‬ﻣﻦ‬
‫ﺧﻼل إﺳﱰاﺗﻴﺠﻴﺎت وأداء اﻟﺸﺮﻛﺎت‪ ،‬أي ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﻘﺴﻴﻢ اﻟﺴﻠﻄﺎت واﳌﺴﺆوﻟﻴﺎت ﺑﲔ اﻷﻃﺮاف(‪ ،‬وﺑﺎﻋﺘﺒﺎر اﳌﻨﺸﺄة ﳎﻤﻮﻋﺔ‬
‫ﻣﻦ اﻟﻌﻼﻗﺎت اﻟﺘﻌﺎﻗﺪﻳﺔ‪ ،‬ﻓﻮﺟﻮد اﳌﻨﺸﺄة ﻳﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ﺧﻼل واﺣﺪ أو أﻛﺜﺮ ﻣﻦ اﻟﻌﻘﻮد اﻻﺗﻔﺎﻗﻴﺔ‪ ،‬وأن ﻋﻘﻮد اﻻﺳﺘﺨﺪام ﻣﺎ ﻫﻲ إﻻ‬
‫أدوات ﻟﺘﺨﺼﻴﺺ اﳌﻮارد ووﺻﻒ اﻟﻐﺮض ﻣﻦ ﻧﺸﺎط اﳌﻨﺸﺄة‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﱄ ﳝﻜﻦ دراﺳﺔ ﺳﻠﻮك اﳌﻨﺸﺄة ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ ﲢﻠﻴﻞ اﳋﺼﺎﺋﺺ‬
‫اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻌﻘﻮد اﻟﺘﻮﻇﻴﻒ اﳋﺎﺻﺔ ﺎ‪ ،‬ﻫﺬا ﻣﺎ ﺟﺎءت ﺑﻪ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ اﻟﱵ ﺗﻌﻮد إﱃ ﻛﻞ ﻣﻦ ﺟﻨﺴﻦ وﻣﺎﻛﻠﲔ‬

‫‪211‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫)‪ ،(Jensen et Mekling1976‬واﻟﱵ ﳝﻜﻦ ﺗﻔﺴﲑﻫﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺛﻼﺛﺔ ﻋﻨﺎﺻﺮ ﻣﻬﻤﺔ وﻫﻲ‪ :‬ﻋﻼﻗﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫أﺧﲑا ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫و ً‬
‫أوﻻ‪ -‬ﻋﻼﻗﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫ﺗﻌﺘﱪ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻣﺮﻛﺰ ﲢﻠﻴﻞ اﳌﻨﺸﺄة ﺑﺸﺄن اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﱵ ﺗﻨﺘﺞ ﺑﲔ اﳌﺪﻳﺮﻳﻦ واﳌﺴﺎﳘﲔ‪ ،‬وﺗﺒﺤﺚ ﻋﻦ ﺗﻘﺪﱘ وﺗﻔﺴﲑ آﻟﻴﺎت‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﺼﺮﻓﺎت اﳌﺪﻳﺮﻳﻦ اﳌﻔﺮوﺿﺔ ﻣﻦ ﻃﺮف اﳌﺴﺎﳘﲔ‪ ،‬وﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈن ﻣﻔﻬﻮم اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻳﻨﺘﺞ ﻋﻦ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﲔ ﺷﺨﺼﲔ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻷﻗﻞ‪ ،‬أي ﻧﺸﻮء ﻣﺎ ﻳﺴﻤﻰ ﺑﻌﻘﺪ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺗﻌﺮﻳﻒ ﻋﻘﺪ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ )‪ :(contrat de mandat‬ﳝﻜﻦ ﺗﻌﺮﻳﻒ ﻋﻘﺪ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﺑﺄﻧﻪ‪":‬ﻋﻘﺪ ﻳﻠﺰم ﲟﻮﺟﺒﻪ ﺷﺨﺺ أو ﻋﺪة أﺷﺨﺎص‬
‫)اﳌﻮﻛﻞ أو اﳌﺴﺎﻫﻢ( ﺷﺨﺼﺎ آﺧﺮ )اﻟﻮﻛﻴﻞ أو اﳌﺴﲑ( ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﺄﻋﻤﺎل ﺑﺎﲰﻪ‪ ،‬ﲟﺎ ﻳﺆدي إﱃ ﺗﻔﻮﻳﺾ )اﳌﻮﻛﻞ‬
‫اﻟﺮﺋﻴﺴﻲ( ﺟﺰء ﻣﻦ ﺳﻠﻄﺔ اﲣﺎذ اﻟﻘﺮار ﻟﻠﻮﻛﻴﻞ")‪.(9‬‬
‫إن اﳌﻔﻬﻮم اﻟﻘﺎﻧﻮﱐ ﻟﻨﻤﻮذج ﺣﻮﻛﻤﺔ اﻟﺸﺮﻛﺎت ﺟﺎء ﻣﻦ ﻋﻘﺪ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ اﻟﺬي ﻳﻈﻬﺮ ﰲ اﻟﺸﺮﻛﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﻨﺢ اﻟﻮﻛﻴﻞ ﳎﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ‬
‫اﳌﺴﺆوﻟﻴﺎت اﻟﱵ ﲤﻜﻨﻪ ﻣﻦ اﲣﺎذ ﻗﺮارات واﻋﺘﻤﺎد إﺟﺮاءات ﻳﱰﺗﺐ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﲣﺼﻴﺺ ﺟﺰء ﻣﻦ اﳌﻮارد اﻟﱵ ﺗﻘﻊ ﲢﺖ ﺳﻴﻄﺮﺗﻪ ﰲ‬
‫أﻣﻮر ﺗﻌﻮد ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬وﻫﻲ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻣﺎ ﻻ ﺗﻜﻮن ﰲ ﺻﺎﱀ )اﻷﺻﻴﻞ أو اﳌﻮﻛﻞ ( أو ﻣﺎ ﻳﺪﻋﻰ ﺑﺎﻟﺜﻨﺎﺋﻴﺔ )أﺻﻴﻞ‪-‬وﻛﻴﻞ(‬
‫)‪ ،(Principal -Agent‬وﻣﻦ ﰒ ﺑﺮوز ﺻﻌﻮﺑﺔ إﺣﺪاث اﻟﺘﻮازن ﰲ ﻋﻼﻗﺔ اﻷﺻﻴﻞ ﺑﺎﻟﻮﻛﻴﻞ وﺑﺼﻔﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﰲ ﺿﻮء ﺳﻴﻄﺮة‬
‫)اﻟﻮﻛﻴﻞ( ﻋﻠﻰ ﲨﻴﻊ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت واﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻘﻴﺎم اﻷﺻﻴﻞ ﺑﺘﺤﻘﻴﻖ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ أداء اﻟﻮﻛﻴﻞ وﺗﻮﺟﻴﻪ ﺳﻠﻮﻛﻪ‪ ،‬واﻟﺸﻜﻞ اﻵﰐ‬
‫ﻳﺒﲔ اﳌﺼﻠﺤﺔ اﻟﺬاﺗﻴﺔ ﻟﻄﺮﰲ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ اﻷﺳﺎﺳﻴﲔ‪:‬‬ ‫ّ‬
‫)اﻟﺸﻜﻞ‪ :(1‬ﻋﻨﺎﺻﺮ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬

‫ﻣﻌﻠوﻣﺎت‬
‫ﻏﯾر ﻣﺗﻣﺎﺛﻠﺔ‬

‫أﺟور‬
‫اﻟﻣﺻﻠﺣﺔ‬
‫اﻟذاﺗﯾﺔ‬ ‫‪P‬‬ ‫‪A‬‬ ‫اﻟﻣﺻﻠﺣﺔ‬
‫اﻟذاﺗﯾﺔ‬
‫ﻣﺷﺎﻛل ‪P‬‬

‫اﳌﺼﺪر‪httl://en.wikipedia.org/wiki/principal-agent.problem :‬‬
‫وﻋﺮف ﻛﻞ ﻣﻦ ﺟﻨﺴﻦ وﻣﺎﻛﻠﲔ ﻋﻼﻗﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﺑﺄ ﺎ ﻋﻘﺪ ﺑﲔ ﻓﺮد أو ﳎﻤﻮﻋﺔ أﻓﺮاد )اﻷﺻﻴﻞ( ﻣﻊ ﻓﺮد آﺧﺮ أو ﳎﻤﻮﻋﺔ أﻓﺮاد‬ ‫ّ‬
‫)‪(10‬‬
‫)اﻟﻮﻛﻴﻞ( ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﺎﺳﻢ اﻟﻄﺮف اﻷول ﺑﻌﻤﻞ ﻣﻌﲔ واﻟﺬي ﻳﺸﻤﻞ اﻟﺘﻔﻮﻳﺾ ﺑﺎﲣﺎذ اﻟﻘﺮارات وإﻋﻄﺎء ﺳﻠﻄﺔ ﻟﻠﻮﻛﻴﻞ ‪،‬‬
‫واﻟﺸﻜﻞ اﻟﺘﺎﱄ ﻳﻮﺿﺢ ﳎﻤﻮﻋﺔ اﻟﻌﻘﻮد اﻟﱵ ﺗﺮﺑﻂ اﳌﻨﺸﺄة ﺑﺒﺎﻗﻲ اﻷﻃﺮاف‪:‬‬

‫‪212‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫اﻟﺸﻜﻞ)‪ :(2‬اﳌﻨﺸﺄة ﻛﻤﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﻘﻮد ﺑﲔ أﺻﺤﺎب اﳌﺼﺎﱀ‬

‫اﻷﺟراء‬ ‫اﻟﻣوردون‬ ‫ﺷرﻛﺎت اﻟﺗﺄﻣﯾن‬

‫اﻟﻤﻨﺸﺄ‬ ‫اﳌﺴﺎﳘﻮن‬
‫ة‬

‫أﺻﺤﺎب اﻟﺴﻨﺪات‬ ‫اﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺰﺑﺎﺋﻦ‬

‫اﳌﺼﺪر‪Baudy Aglietta, économie de la firme, édition la découverte, paris, novembre2003, p:17 :‬‬

‫إن ﻋﻘﺪ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻳﻄﺮح ﻣﺸﻜﻞ ﺗﻀﺎرب اﳌﺼﺎﱀ ﺑﲔ اﳌﺴﲑﻳﻦ وﲪﻠﺔ اﻷﺳﻬﻢ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺴﻌﻰ اﳌﺴﲑ إﱃ ﲢﻘﻴﻖ أﻏﺮاﺿﻪ اﻟﺸﺨﺼﻴﺔ‬
‫ﺑﻴﻨﻤﺎ ﻳﺴﻌﻰ اﳌﺴﺎﻫﻢ إﱃ ﺗﻌﻈﻴﻢ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ ﻟﺴﻬﻤﻪ‪ ،‬وﻋﻠﻴﻪ ﳚﺐ ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺎﻫﻢ اﻻﺳﺘﻌﺎﻧﺔ ﺑﺂﻟﻴﺎت ﻣﺮاﻗﺒﺔ ﻟﻠﺤﺪ ﻣﻦ‬
‫اﳋﺴﺎﺋﺮ اﻟﻨﺎﲡﺔ ﻋﻦ ﺗﻀﺎرب اﳌﺼﺎﱀ‪ ،‬وﻣﻦ ﺑﲔ ﻫﺬﻩ اﻵﻟﻴﺎت ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻔﻬﻮم ﺣﻮﻛﻤﺔ اﻟﺸﺮﻛﺎت‪.‬‬
‫ﺗﺆدي اﶈﺎﺳﺒﺔ ﰲ ﻫﺬا اﻹﻃﺎر دورا ﻛﺒﲑا‪ ،‬ﻣﻦ ﺧﻼل اﻻﺗﻔﺎق ﻋﻠﻰ إﺑﺮام ﻋﻘﻮد ﻣﻌﻴﻨﺔ وﳏﺪدة ﺑﲔ أﻃﺮاف اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﰲ اﻟﺸﺮﻛﺔ‪ ،‬ﻣﺜﻞ‬
‫ﻋﻘﻮد اﳌﻜﺎﻓﺄة واﳊﻮاﻓﺰ اﻹدارﻳﺔ وإﱃ ﻏﲑ ذﻟﻚ ﻣﻦ اﻷﺷﻜﺎل‪ .‬ﺣﻴﺚ ﳒﺪ أن ﻫﺬﻩ اﻟﻌﻘﻮد ﺗﺴﺘﻨﺪ ﻋﻠﻰ ﺑﻌﺾ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫واﳌﺆﺷﺮات اﳌﺴﺘﻤﺪة ﻣﻦ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل اﳊﻮاﻓﺰ ﳒﺪﻫﺎ ﺗﺮﺗﺒﻂ ﺑﺮﻗﻢ اﻷﻋﻤﺎل اﶈﻘﻖ أو اﳌﺮدودﻳﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ أو‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﺒﻌﺾ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ واﻟﱵ ﺗﺴﺘﻤﺪ ﻣﻦ ﳐﺮﺟﺎت اﻟﻨﻈﺎم اﶈﺎﺳﱯ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻓﺮوض ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ :‬ﺗﻌﻤﻞ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺷﺮح اﳊﻮاﻓﺰ اﻟﻨﺎﲡﺔ ﻋﻠﻰ اﻧﻔﺼﺎل اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻋﻦ اﻹدارة وﻣﺮاﻗﺒﺔ اﳌﻮارد‪،‬‬
‫إﺿﺎﻓﺔ إﱃ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ ﰲ ﺗﻔﺴﲑ دواﻓﻊ اﻻﺧﺘﻴﺎر ﺑﲔ اﻟﻄﺮق اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ واﻹﻓﺼﺎح اﻻﺧﺘﻴﺎري وﺗﻌﻴﲔ ﻣﻔﺘﺸﻲ اﳊﺴﺎﺑﺎت‪ ،‬وﻣﻦ‬
‫)‪(11‬‬
‫ﻓﺮﺿﻴﺎت ﻫﺬﻩ اﻟﻨﻈﺮﻳﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﲤﻴﺰ ﻛﻞ ﻣﻦ اﻷﺻﻴﻞ واﻟﻮﻛﻴﻞ ﺑﺎﻟﺮﺷﺪ اﻻﻗﺘﺼﺎدي وﺳﻌﻲ ﻛﻞ ﻣﻨﻬﻤﺎ إﱃ ﺗﻌﻈﻴﻢ ﻣﻨﻔﻌﺘﻪ اﻟﺬاﺗﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﺧﺘﻼف أﻫﺪاف ﻛﻞ ﻣﻦ اﻷﺻﻴﻞ واﻟﻮﻛﻴﻞ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺴﻌﻰ اﻷول ﻟﻠﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ أﻛﱪ ﻗﺪر ﻣﻦ ﺟﻬﺪ اﻟﻮﻛﻴﻞ ﻣﻘﺎﺑﻞ أﺟﺮ‬
‫ﻣﻌﻘﻮل‪ ،‬ﺑﻴﻨﻤﺎ ﻳﺴﻌﻰ اﻟﺜﺎﱐ إﱃ اﳊﺼﻮل ﻋﻠﻰ أﻛﱪ ﻗﺪر ﻣﻦ اﳌﻜﺎﻓﺂت واﳊﻮاﻓﺰ ﺑﺄﻗﻞ ﺟﻬﺪ ﳑﻜﻦ‪.‬‬
‫‪ -‬اﺧﺘﻼف اﳌﺨﺎﻃﺮة اﻟﱵ ﻳﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﻛﻞ ﻣﻦ اﻷﺻﻴﻞ واﻟﻮﻛﻴﻞ‪ ،‬ﻓﺎﻷﺻﻴﻞ ﻻ ﻳﻘﺪر ﻋﻠﻰ ﻣﺘﺎﺑﻌﺔ وﻣﻼﺣﻈﺔ أداء اﻟﻮﻛﻴﻞ واِﺧﺘﻼف‬
‫إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ اﻟﺘﻮﺻﻞ إﱃ ﻧﻔﺲ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﰲ ﳎﺎل اﻟﻮﺳﺎﻃﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺎن اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﱵ ﺗﺮﺑﻂ ﺑﲔ اﻟﺒﻨﻚ وزﺑﻮﻧﻪ )اﳌﻮدع واﳌﻘﱰض( ﳝﻜﻦ ﲢﻠﻴﻠﻬﺎ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس أ ﺎ ﻋﻼﻗﺔ‬
‫)‪(12‬‬
‫وﻛﺎﻟﺔ واﻟﱵ ﻣﻦ ﺧﻼﳍﺎ ﳜﻀﻊ اﻟﺒﻨﻚ إﱃ ﺣﺎﻟﱵ ﻋﺪم اﻟﺘﺄﻛﺪ اﻵﺗﻴﺘﲔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻻﻧﺘﻘﺎء أو اﻻﺧﺘﻴﺎر اﻟﻌﻜﺴﻲ‪ ،‬ﻓﺎﻷﺻﻴﻞ ﻳﺘﻠﻘﻰ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻻ ﺗﺘﺼﻞ ﺑﺎﻟﻮﻛﻴﻞ ﺣﻴﺚ ﻳﻈﻬﺮ ذﻟﻚ ﺟﻠﻴًﺎ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳ ْﻘﺪم اﳌﻤﻀﻮن‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻘﺪ ﺑﺈﺧﻔﺎء ﻋﻨﺎﺻﺮ ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻗﺒﻞ اﻹﻣﻀﺎء‪.‬‬
‫‪ -‬اﳌﺨﺎﻃﺮة اﳌﻌﻨﻮﻳﺔ‪ ،‬ﻓﺒﻌﺪ إﺑﺮام اﻟﻌﻘﻮد ﳝﻜﻦ ﻟﻠﻮﻛﻴﻞ أن ﻳﱰاﺟﻊ ﻋﻦ ﺷﺮوط اﻟﻌﻘﺪ اﳌﱪم ﺑﻴﻨﻪ وﺑﲔ اﻟﻄﺮف اﻵﺧﺮ‪ ،‬واﳌﺼﻄﻠﺢ‬
‫اﻷﺻﻠﻲ ﺑﺎﻟﻠﻐﺔ اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﻫﻮ )‪ (moral hazard‬اﻟﱵ ﺗﺼﺎﺣﺐ ﺗﺼﺮﻓﺎت اﳌﺪﻳﺮﻳﻦ‪ ،‬وﻫﻲ أن ﻳﻘﻮم اﳌﺘﻌﺎﻗﺪﻳﻦ ﺑﻨﺸﺎط ﳐﺘﻠﻒ ﰲ‬
‫اﻟﻮاﻗﻊ ﻋﻤﺎ ﰎ اﻻﻟﺘﺰام ﺑﻪ ﻋﻨﺪ إﻣﻀﺎء اﻟﻌﻘﺪ‪.‬‬

‫‪213‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫ﺗﻈﻬﺮ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻻﺧﺘﻴﺎر اﻟﻌﻜﺴﻲ ﰲ ﳎﺎل اﶈﺎﺳﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل‪ ،‬ﻋﻨﺪ ﳏﺎوﻟﺔ اﻻﺧﺘﻴﺎر ﺑﲔ ﺑﺪاﺋﻞ اﻟﻘﻴﺎس واﻟﺘﻘﻴّﻴﻢ اﶈﺎﺳﱯ‪،‬‬
‫)‪(13‬‬
‫ﺣﻴﺚ ﺗﻠﺠﺄ اﻹدارة إﱃ اﺧﺘﻴﺎر اﻟﻄﺮق اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ اﻟﱵ ﺗﺘﻔﻖ ﻣﻊ ﻣﺼﻠﺤﺘﻬﺎ اﻟﺬاﺗﻴﺔ رﻏﻢ ﺗﻌﺎرض ذﻟﻚ ﻣﻊ ﻣﺼﻠﺤﺔ اﳌﻼك‪.‬‬
‫ﻣﺜﻼ‪ :‬إﺧﺘﻴﺎر ﻃﺮﻳﻘﺔ "‪ (First in first out) "FIFO‬ﻟﺘﺴﻌﲑ اﳌﺨﺰون ﰲ ﻇﻞ ﻇﺮوف اﻟﺘﻀﺨﻢ رﻏﻢ ﺗﻌﺎرض ﻣﺼﻠﺤﺔ اﳌﻼك‬
‫ﻷﻧﻪ ﻳﺆدي إﱃ زﻳﺎدة اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت ﰲ ﺻﻮرة ﺣﻮاﻓﺰ ﻟﻺدارة واﻟﻌﺎﻣﻠﲔ‪ ،‬وأﻳﻀﺎ زﻳﺎدة ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻀﺮاﺋﺐ‪.‬‬
‫وﻋﻠﻴﻪ ﳝﻜﻦ اﺳﺘﺨﻼص ﺛﻼﺛﺔ ﻣﺼﺎدر ﺗﻔﺴﺮ اﻟﺴﻠﻮﻛﻴﺎت اﻟﻨﺎﲡﺔ ﻋﻦ ﻋﻼﻗﺎت اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﺑﲔ اﳌﻼك )اﳌﺴﺎﳘﲔ( واﳌﺪﻳﺮﻳﻦ وﻫﻲ‪:‬‬
‫ﺻﻌﻮﺑﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﳎﻬﻮدات اﻟﻮﻛﻼء‪ ،‬اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﻨﺎﲡﺔ ﻋﻦ إﻧﺸﺎء وﺗﺄﺳﻴﺲ اﻟﻌﻘﻮد‪ ،‬وﻋﺪم اﻟﺘﻤﺎﺛﻞ ﰲ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫)ﻟﻠﻮﻛﻴﻞ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت أﻛﺜﺮ ﻣﻦ اﻷﺻﻴﻞ(‪.‬‬
‫ﺛﺎﻧﻴﺎ‪ -‬ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫ﺪف ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ إﱃ ﻣﻌﺎﳉﺔ ﻣﺸﻜﻼت اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﲔ اﻷﺻﻴﻞ واﻟﻮﻛﻴﻞ ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ اﻧﻔﺼﺎل اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻋﻦ اﻹدارة‪ ،‬ﻟﺬﻟﻚ ﻓﺈذا‬
‫ﺗﺼﺮف أﻃﺮاف ﻋﻼﻗﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﺣﺴﺐ ﻣﺼﺎﳊﻬﻢ اﻟﺬاﺗﻴﺔ ﻓﺈن ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻻﻧﻔﺼﺎل ﺳﻮف ﺗﺘﺴﺒﺐ ﰲ وﺟﻮد ﺻﺮاﻋﺎت‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﱄ‬
‫ﻳﻜﻮن ﻟﺪى ﻫﺆﻻء اﻷﻓﺮاد ﺣﺎﻓﺰا ﻟﺘﺨﻔﻴﺾ ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪.‬‬ ‫ﻳﺘﺤﻤﻞ أﻃﺮاف ﻫﺬا اﻟﺼﺮاع ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ وﻛﺎﻟﺔ‪ ،‬ﳑﺎ ً‬
‫ﻓﻤﺸﻜﻠﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﺗﻨﺸﺄ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﻌﺮض اﻷﺻﻴﻞ إﱃ اﳋﺴﺎرة‪ ،‬ﻧﺘﻴﺠﺔ ﺳﻠﻮك وﺗﺼﺮﻓﺎت اﻟﻮﻛﻴﻞ وﻋﺪم ﺑﺬﻟﻪ اﻟﻌﻨﺎﻳﺔ اﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﺘﻌﻈﻴﻢ‬
‫ﻋﺎﺋﺪ اﻷﺻﻴﻞ‪ ،‬ﺣﻴﺚ أ ّن ﻫﺬا اﻷﺧﲑ ﻻ ﻳﺘﻮﻓﺮ ﻋﻠﻰ أﺳﺎﻟﻴﺐ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﳌﺒﺎﺷﺮة ﻟﻘﻴﺎس ﳎﻬﻮد اﻟﻮﻛﻴﻞ اﻟﺬي ﻳﻘﺪﱢم ﻟﻸﺻﻴﻞ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫ﺗﻨﺘﺞ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﳌﺨﺎﻃﺮ اﳌﻌﻨﻮﻳﺔ وﻣﺸﻜﻠﺔ اﻻﻧﺘﻘﺎء اﻟﻌﻜﺴﻲ ﻧﺘﻴﺠﺔ اﻻﺧﺘﻼف ﰲ ﻛﻤﻴﺔ وﻧﻮﻋﻴﺔ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﺎﺣﺔ ﻟﻜﻞ ﻣﻦ‬
‫)‪(14‬‬
‫اﻷﺻﻴﻞ واﻟﻮﻛﻴﻞ‪.‬‬
‫‪ -1‬اﻟﺘﻔﺴﲑ اﻟﺮﻳﺎﺿﻲ ﳌﺸﻜﻠﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪:‬‬
‫)‪(15‬‬
‫ﳝﻜﻦ ﺗﻔﺴﲑ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ‪-‬اﻟﱵ ﺗﺆدي إﱃ ﺗﻌﺎرض اﳌﺼﺎﱀ‪ -‬رﻳﺎﺿﻴًﺎ ﻛﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻟﻮﺿﻌﻴﺔ اﳌﻘﺪﻣﺔ ﰲ ﻫﺬا اﳌﺜﺎل ﲤﺜﻞ ﻧﻮع اﻟﺴﻠﻮك اﳋﻔﻲ ﻟﻠﻮﻛﻴﻞ ﻋﻠﻰ اﻷﺻﻴﻞ‪.‬‬
‫إن اﻷﺻﻴﻞ )‪ (P‬ﻻ ﳝﻜﻨﻪ ﻣﻼﺣﻈﺔ ﺟﻬﺪ اﻟﻮﻛﻼء )‪ ،(A‬وﻋﻠﻴﻪ ﻳﺼﻌﺐ ﲢﺪﻳﺪ داﻟﺔ ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﻮﻛﻴﻞ )‪ (A‬ﰲ ﻫﺬا اﻟﻈﺮف واﻟﱵ‬
‫ﻳﺘﺤﻤﻠﻬﺎ اﻷﺻﻴﻞ )‪.(P‬‬
‫وﻣﻨﻪ ﻳﻜﻮن ﻟﺪﻳﻨﺎ ﺗﺼﻮرﻳﻦ اﺛﻨﲔ‪ :‬وﻛﻼء ﺑﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ‪ ،‬ووﻛﻼء ﺑﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‪.‬‬
‫اﻷﺻﻴﻞ )‪ (P‬ﻟﺪﻳﻪ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻏﲑ ﺗﺎﻣﺔ ﻟﺬا ﻋﻠﻴﻪ اﻻﻛﺘﻔﺎء ﺑﻌﺎﺋﺪ ذو اﺣﺘﻤﺎل ‪. p t‬‬
‫ﻟﺪﻳﻨﺎ وﻛﻼء ﻣﻦ اﻟﺼﻨﻒ ‪ ،(t=1,2) t‬وﻣﻦ ﺟﻬﺔ أﺧﺮى إﻧﺘﺎج اﻟﻮﻛﻴﻞ ﳝﻜﻦ ﻣﻼﺣﻈﺘﻪ ﺑﺪون ﺧﻄﺄ واﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﻫﻲ وﺟﻮد ﺟﻬﺪ ﻗﺎم‬
‫ﺑﻪ‪ ،‬ﻣﻊ إﻓﱰاض أن ﻣﺸﻜﻞ ﺗﻮزﻳﻊ اﳌﺨﺎﻃﺮ ﺛﺎﺑﺖ أو ﻏﲑ ﻣﻄﺮوح‪.‬‬
‫وﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬ﳝﻜﻦ ﲢﺪﻳﺪ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﳌﺸﻜﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻵﰐ‪:‬‬
‫) ‪ ............... X t (t = 1,2‬اﻹﻧﺘﺎج اﶈﻘﻖ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﻮﻛﻴﻞ ‪. A‬‬
‫) ‪ ................... Ct ( X t‬داﻟﺔ ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻹﻧﺘﺎج اﳋﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻮﻛﻴﻞ ذو اﻟﺼﻨﻒ ‪.t‬‬
‫وﻣﻨﻪ ﳝﻜﻦ ﺗﻮﺻﻴﻒ اﻟﺼﻨﻔﲔ اﳌﻮﺟﻮدﻳﻦ ﺑﺎﻟﻌﻼﻗﺔ‪. C 2 ( X )ñC1 ( X )"X :‬‬
‫) ‪... S ( X‬داﻟﺔ اﳊﻮاﻓﺰ‪ ،‬اﶈﺪدة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻷﺻﻴﻞ )‪ (P‬واﻟﱵ ﺗﺒﲔ ﻣﻜﺎﻓﺄة اﻟﻮﻛﻴﻞ )‪ (A‬ﻣﻘﺎﺑﻞ إﻧﺘﺎج ﳏﺪد ‪.x‬‬
‫) ‪ ....... S ( X ) - Ct ( X‬داﻟﺔ ﻣﻨﻔﻌﺔ اﻟﻮﻛﻴﻞ )‪.(A‬‬
‫ﻣﻊ اﻓﱰاض أن ﻣﻨﻔﻌﺔ اﻻﺣﺘﻴﺎط* ) ‪ (U t‬ﻟﻜﻞ اﻟﻮﻛﻼء )‪ (A‬ﻣﻌﺪوﻣﺔ‪.‬‬
‫ﳝﻜﻦ اﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ داﻟﺔ ﻣﻨﻔﻌﺔ اﻷﺻﻴﻞ )‪ (P‬اﻟﺬي ﻳﻬﺪف إﱃ ﺗﻌﻈﻴﻢ اﻟﻌﺎﺋﺪ‪. p 1 ( X 1 - S1 ) + p 2 ( X 2 - S 2 ) :‬‬

‫‪214‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫وﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈن اﳌﺸﻜﻠﺔ ﻫﻲ ﳏﺎوﻟﺔ ﺗﻌﻈﻴﻢ ﻣﻨﻔﻌﺔ اﻷﺻﻴﻞ )‪ (P‬إﱃ أﻗﺼﻰ ﺣﺪ ﳑﻜﻦ ﻳﻜﻮن ﰲ ﻇﻞ ﻗﻴﻮد ﺗﺼﺮف وﺳﻠﻮك اﻟﻮﻛﻼء‬
‫)‪.(A‬‬
‫)‪(16‬‬
‫وﻣﻨﻪ ﳝﻜﻦ ﻛﺘﺎﺑﺔ ﻣﺸﻜﻞ )‪ (A-P‬ﻛﺪاﻟﺔ ﺗﻌﻈﻴﻢ اﳌﻨﻔﻌﺔ ﲢﺖ ﻗﻴﻮد وﻓﻖ اﻟﺼﻴﻐﺔ اﻟﺮﻳﺎﺿﻴﺔ اﻵﺗﻴﺔ‪:‬‬
‫) ‪MAX X , X , S , S .p 1 ( X 1 - S1 ) + p 2 ( X 2 - S 2‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪s.c.....S1 - C1 ( X 1 ) ³ 0‬‬
‫‪S 2 - C2 ( X 2 ) ³ 0‬‬
‫) ‪S1 - C1 ( X 1 ) ³ S 2 - C1 ( X 2‬‬
‫) ‪S 2 - C 2 ( X 2 ) ³ S1 - C1 ( X 1‬‬
‫ﳑﺎ ﺳﺒﻖ‪ ،‬ﳝﻜﻦ اﻟﻘﻮل أن ﻣﺼﺪر ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻳﺘﺤﺪد ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻋﺪم ﻗﺪرة اﻷﺻﻴﻞ ﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻮﻛﻴﻞ‪ ،‬اﺧﺘﻼف ﻣﻴﻞ ﻛﻞ ﻣﻨﻬﻤﺎ‬
‫اﲡﺎﻩ اﳌﺨﺎﻃﺮة‪ ،‬وﻋﺪم ﲤﺎﺛﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﺎﺣﺔ ﻟﻜﻞ ﻣﻨﻬﻤﺎ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر أن ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﻹدارة )اﻟﻮﻛﻴﻞ( أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻼك‬
‫)اﻷﺻﻴﻞ(‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺗﻀﺎرب اﳌﺼﺎﱀ‪ :‬ﻳﻨﺸﺄ ﻋﻦ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﺗﻀﺎرب ﰲ اﳌﺼﺎﱀ ﺑﲔ اﻟﻄﺮﻓﲔ )اﳌﻼك واﳌﺪﻳﺮﻳﻦ اﻷﺟﺮاء( واﻟﱵ ﻳﻨﺒﻐﻲ‬
‫)‪(17‬‬
‫اﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﲣﻔﻴﻀﻪ واﻟﺘﻘﻠﻴﻞ ﻣﻦ ﺷﺪﺗﻪ‪ ،‬وﻳﺘﺠﺴﺪ ﻫﺬا اﻟﺘﻀﺎرب ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻵﺗﻴﺔ‪:‬‬
‫‪-1.2‬اﳌﻼك ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻹدارة‪ :‬إن ازدﻳﺎد درﺟﺔ اِﻧﻔﺼﺎل اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻋﻦ اﻹدارة ﻳﺆدي إﱃ ﺗﺒﺎﻋﺪ ﻣﺼﺎﱀ اﻟﻄﺮﻓﲔ وﺑﺎﻟﺘﺎﱄ ﺗﺰداد ﻣﺸﺎﻛﻞ‬
‫اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ وﺗﻜﻠﻔﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻓﺎﳌﻨﺸﺂت اﻟﱵ ﺗﺪار ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﻣﻼﻛﻬﺎ ﺳﻮف ﺗﺘﺨﺬ ﻓﻴﻬﺎ ﻗﺮارات ﺗﻌﻈﻢ ﻣﻨﺎﻓﻌﻬﻢ وأرﺑﺎﺣﻬﻢ‪ ،‬ﰲ ﺣﲔ إذا اِﻣﺘﻠﻚ‬
‫اﳌﺪﻳﺮ ﻧﺴﺒﺔ ﺿﻌﻴﻔﺔ ﻣﻦ رأس اﳌﺎل‪ ،‬ﻓﺎﻧﻪ ﳝﻴﻞ إﱃ ﺑﺬل ﳎﻬﻮد أﻗﻞ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﳌﺎﻟﻚ اﳌﺪﻳﺮ‪ ،‬ﻷن ﺑﺎﻗﻲ اﻷرﺑﺎح ﺳﻮف ﺗﺬﻫﺐ‬
‫ﻷﻃﺮاف أﺧﺮى ذات ﻣﺼﻠﺤﺔ‪ ،‬ﻓﺎﳌﺴﲑﻳﻦ ﻏﲑ اﳌﺎﻟﻜﲔ وﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﺼﺮﻓﺎ ﻢ اﻻﻧﺘﻬﺎزﻳﺔ ﳝﻜﻨﻬﻢ اﻟﻮﺻﻮل إﱃ وﺿﻌﻴﺔ ﺟﻴﺪة ﰲ‬
‫)‪(18‬‬
‫ﺳﻠﻄﺔ اﲣﺎذ اﻟﻘﺮار ﺑﺘﻤﻠﻚ ﺟﺰء ﻣﻦ ﺛﺮوة اﳌﻼك‪ .‬وﳛﺪث ﻫﺬا اﻟﺘﻀﺎرب ﰲ ﺣﺎﻻت ﻣﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﺗﻮﻛﻴﻞ اﳌﻼك )اﳌﺴﺎﳘﲔ( ﺷﺨﺺ ﻳﺘﻤﻴﺰ ﺑﻜﻔﺎءة ﻋﺎﻟﻴﺔ ﰲ ﻣﻬﻤﺔ اﺳﺘﻌﻤﺎل ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﳌﻨﺸﺄة اﳋﺎﺻﺔ ﻢ‪،‬‬
‫إﺿﺎﻓﺔ إﱃ ﻣﻬﻤﺔ اﻹدارة‪.‬‬
‫‪ -‬ﳉﻮء اﳌﺴﺎﳘﲔ إﱃ ﺗﻌﻴﲔ ﻣﺪﻳﺮ ﳝﺘﻠﻚ اﻹذن ﺑﺈﻣﻜﺎﻧﻴﺔ اﺳﺘﻌﻤﺎل ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻴﻜﻮن ﻛﻼ اﻟﻄﺮﻓﲔ ﻣﻠﺘﺰﻣﲔ ﺑﺎﻹدارة وﳍﻢ‬
‫واﺟﺐ ﻣﺘﻔﻖ ﻋﻠﻴﻪ ﰲ اﻟﻌﻘﺪ‪ ،‬ﺣﻴﺚ أن ﻣﻮﺿﻮﻋﻪ ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ اﳌﻼك ﻫﻮ ﺿﻤﺎن أن اﳌﺪﻳﺮ اﻟﺬي ﰎ ﺗﻌﻴﻴﻨﻪ ﺳﻴﻌﻤﻞ وﻓﻖ ﻣﺎ ﺗﻘﺘﻀﻴﻪ‬
‫ﻣﺼﺎﳊﻬﻢ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻳﺒﺤﺚ اﳌﺴﺎﳘﻮن ﻋﻦ ﺗﻌﻈﻴﻢ ﻣﺮدودﻳﺔ أﻣﻮاﳍﻢ اﳌﻮﻇﻔﺔ أو اﳌﺴﺘﺜﻤﺮة ﺑﺎﳌﺆﺳﺴﺔ‪ ،‬وﻳﺴﻌﻰ اﳌﺪﻳﺮون )اﳌﺴﲑون( إﱃ ﲣﻔﻴﺾ‬
‫اﳌﺨﺎﻃﺮ اﻟﱵ ﺗﺘﻌﺮض ﳍﺎ اﳌﺆﺳﺴﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة أو اﻟﱵ ﳝﻜﻦ أن ﻳﺘﻌﺮض ﳍﺎ اﳌﺴﲑون ﺑﻄﺮﻳﻘﺔ ﻏﲑ ﻣﺒﺎﺷﺮة‪.‬‬
‫)‪(19‬‬
‫وﳊﻞ ﻣﺸﻜﻠﺔ ﺗﻌﺎرض اﳌﺼﺎﱀ ﺑﲔ اﳌﻼك واﻹدارة ﳝﻜﻦ اﻋﺘﻤﺎد اﻵﻟﻴﺎت اﻵﺗﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺗﻮﻓﲑ ﺣﻮاﻓﺰ )ﺳﻮاء ﺗﻀﻤﻴﻨﻬﺎ اﻟﺘﻌﺎﻗﺪ ﺻﺮاﺣﺔ أو ﺿﻤﻨﻴﺎ(‪.‬‬
‫‪ -‬ﺗﻨﻈﻴﻢ ﻛﻒء ﻟﺴﻠﻮك اﳌﺪﻳﺮﻳﻦ )اﻟﻮﻛﻴﻞ( ﰲ ﺿﻮء رﻏﺒﺎت ﲪﻠﺔ اﻷﺳﻬﻢ )اﻷﺻﻴﻞ(‪.‬‬
‫‪ -‬زﻳﺎدة ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﳎﻠﺲ اﻹدارة ﰲ رﻗﺎﺑﺔ أداء اﻹدارة‪ ،‬وذﻟﻚ ﻟﻠﺤﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﻌﺎرض ﰲ اﳌﺼﺎﱀ‪.‬‬
‫)‪(20‬‬
‫‪ -2.2‬ﲪﻠﺔ اﻷﺳﻬﻢ ﻣﻘﺎﺑﻞ ﲪﻠﺔ اﻟﺴﻨﺪات‪ :‬ﳛﺪث ﺗﻌﺎرض اﳌﺼﺎﱀ ﺑﻴﻨﻬﻤﺎ ﻟﻌﺪة أﺳﺒﺎب ﻣﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬اِﺳﺘﺨﺪام اﳌﻼك أﻣﻮال اﻟﺪاﺋﻨﲔ ﰲ ﻣﺸﺮوﻋﺎت أﻛﺜﺮ ﳐﺎﻃﺮة‪ ،‬ﳑﺎ ﻳﱰﺗﺐ ﻋﻠﻴﻪ زﻳﺎدة اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ ﻟﻠﻤﻠﻜﻴﺔ واِﳔﻔﺎﺿﻬﺎ‬
‫ﻣﻦ ﺟﻬﺔ اﻟﺪﻳﻮن‪.‬‬
‫‪ -‬ﺣﺼﻮل اﳌﻼك ﻋﻠﻰ ﻗﺮوض ﺟﺪﻳﺪة إﺿﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬ﳑﺎ ﻳﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﺣﺘﻤﺎل ﺣﺪوث إﻓﻼس‪.‬‬

‫‪215‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫ﻋﺎﺋﺪا أﻛﱪ‪ ،‬ﻷﺧﺬﻫﻢ اﳌﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﰲ اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻗﺒﻞ ﻋﻘﺪ اﻟﻘﺮض أو وﺿﻊ ﻗﻴﻮد ﰲ اﻟﻌﻘﺪ‬ ‫‪ -‬إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﻃﻠﺐ اﻟﺪاﺋﻨﲔ ً‬
‫ﲢﺪ ﻣﻦ ﺗﺼﺮﻓﺎت اﳌﻼك‪.‬‬
‫)‪(21‬‬
‫ﳝﻜﻦ ذﻛﺮ ﺑﻌﺾ اﻵﻟﻴﺎت اﻟﱵ ﳝﻜﻦ أن ﺗﺘﺠﺴﺪ ﻛﺤﻠﻮل ﳌﺸﻜﻠﺔ ﺗﻌﺎرض اﳌﺼﺎﱀ ﺑﲔ اﳌﻼك واﻟﺪاﺋﻨﲔ‪:‬‬
‫‪ -‬إدﺧﺎل ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ اﻟﱵ ﻳﺘﺤﻤﻠﻬﺎ اﻟﺪاﺋﻨﻮن ﺿﻤﻦ اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺬي ﻳﻄﻠﺒﻮﻧﻪ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺮوض اﳌﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺄة‪ ،‬ﻣﺜﻞ‬
‫ﻣﺼﺎرﻳﻒ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ أﻋﻤﺎل اﳌﻨﺸﺄة‪.‬‬
‫‪ -‬وﺿﻊ ﻗﻴﻮد ﰲ ﻋﻘﻮد اﻟﺪﻳﻦ ﲢﺪ ﻣﻦ ﺗﺼﺮﻓﺎت اﳌﻨﺸﺄة اﲡﺎﻩ اﻟﺪاﺋﻨﲔ‪ ،‬ﻣﺜﻞ اﻟﻘﻴﻮد ﻋﻠﻰ ﺗﻮزﻳﻌﺎت اﻷرﺑﺎح ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺎﳘﲔ‪،‬‬
‫إﺻﺪار دﻳﻮن ﺟﺪﻳﺪة‪ ،‬اﺳﺘﺒﺪال اﻷﺻﻮل‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﻠﻰ اﻹدارة أن ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﺑﻄﺮﻳﻘﺔ ﻋﺎدﻟﺔ وأﻣﻴﻨﺔ ﻣﻊ اﻷﻃﺮاف اﳌﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫‪-3.2‬اﳌﺴﺎﳘﻮن اﻟﺪاﺧﻠﻴﻮن ﻣﻘﺎﺑﻞ اﳌﺴﺎﳘﲔ اﳋﺎرﺟﻴﲔ‪ :‬ﻗﺪ ﻳﻠﺠﺄ اﳌﺴﺎﳘﻮن اﳌﻼك إﱃ إﻗﺮار اﻟﺘﻨﺎزل ﻋﻦ ﺟﺰء ﻣﻦ اﻷﻣﻮال‬
‫)‪(22‬‬
‫اﳋﺎﺻﺔ )ﺣﻘﻮق اﳌﻠﻜﻴﺔ( ﻟﻔﺎﺋﺪة اﳌﺴﺎﳘﲔ اﳋﺎرﺟﻴﲔ ﰲ ﺷﻜﻞ أﺳﻬﻢ ﺑﺪون ﺣﻘﻮق ﺗﺼﻮﻳﺖ‪ ،‬وذﻟﻚ وﻓﻘﺎ ﻟﻠﺸﺮوط اﻵﺗﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﲤﻮﻳﻞ اﳌﺆﺳﺴﺔ ﺑﺎﻟﺪﻳﻮن‪ ،‬أي ﻟﻴﺲ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺔ ﺑﺪﻳﻞ ﲤﻮﻳﻠﻲ آﺧﺮ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺛﺒﺎت اﳌﻜﺎﺳﺐ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎﳘﲔ اﳌﻼك‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﺪم اﻷﺧﺬ ﺑﻌﲔ اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻇﺎﻫﺮة اﳉﺒﺎﻳﺔ‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ أن اﳌﺴﺎﳘﲔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﲔ ﻳﺮﻏﺒﻮن ﰲ اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺴﻠﻄﺔ اﲣﺎذ اﻟﻘﺮارات‪ ،‬أي دون ﻣﺸﺎرﻛﺔ اﳌﺴﺎﳘﲔ اﳋﺎرﺟﻴﲔ ﰲ ذﻟﻚ‪،‬‬
‫وأﻳﻀﺎ ﳏﺎوﻟﺘﻬﻢ ﺣﺼﺮ ﻋﻮاﺋﺪ اﳋﺎرﺟﻴﲔ ﰲ ﻧﺴﺐ ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻋﺎﺋﺪ ﻛﺒﲑ ﻳﻌﻮد ﳍﻢ‪.‬‬
‫‪ -4.2‬اﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ )اﻟﻮﻛﻴﻞ( ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻣﺮاﻗﱯ اﳊﺴﺎﺑﺎت‪ :‬ﳝﻜﻦ أن ﳛﺪث اﻟﺘﻌﺎرض ﺑﻴﻨﻬﻤﺎ ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻗﻴﺎم ﻣﺮاﻗﱯ اﳊﺴﺎﺑﺎت ﺑﻜﺸﻒ‬
‫اﻟﺘﺼﺮﻓﺎت اﻻﻧﺘﻬﺎزﻳﺔ اﻟﱵ ﺗﺴﺘﻌﻤﻠﻬﺎ اﻹدارة ﰲ اِﺳﺘﺨﺪام اﻟﻄﺮق اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ ﻟﻠﺘﻼﻋﺐ ﺑﺎﻷرﻗﺎم* أو إﺧﻔﺎء ﺑﻌﺾ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳍﺎﻣﺔ‬
‫ﻋﻦ اﳌﻼك‪.‬‬
‫وﻣﻦ اﻷﺳﺒﺎب اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ اﻟﱵ ﺗﻌﺘﱪ ﻛﻤﺼﺪر ﻟﺘﻀﺎرب اﳌﺼﺎﱀ ﺑﲔ اﻹدارة وﻣﺮاﻗﱯ اﳊﺴﺎﺑﺎت ﳒﺪ‪:‬‬
‫‪ -‬وﺟﻮد إﺣﻼل ﰲ اﻷﺻﻮل‪ ،‬ﺣﻴﺚ أن اﳌﺆﺳﺴﺔ ﺗﺴﺘﻌﻤﻞ اﻟﻘﺮض اﻟﺬي ﻣﻨﺤﻪ إﻳﺎﻫﺎ اﻟﺒﻨﻚ ﰲ اﺳﺘﺨﺪام ﳐﺘﻠﻒ ﻋﻦ‬
‫اﻻﺳﺘﺨﺪام اﳌﺘﻔﻖ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺣﺼﻮل اﳌﺆﺳﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﺮوض ﺟﺪﻳﺪة ﺑﻌﺪ اﻟﻌﻘﺪ اﻷوﱄ اﳌﻤﻀﻰ ﻣﻊ اﻟﺒﻨﻚ اﻷول )ارﺗﻔﺎع ﳐﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨﻚ ﺣﻮل ﻋﺪم ﲢﺼﻴﻠﻪ‬
‫ﳊﻘﻮﻗﻪ(‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﻴﺎم اﳌﺆﺳﺴﺔ ﻃﺎﻟﺒﺔ اﻟﻘﺮض ﺑﺘﻮزﻳﻊ وﲢﻮﻳﻞ ﺣﺼﺔ أرﺑﺎح اﻷﺳﻬﻢ ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﲑ ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺎﳘﲔ )أي أ ﺎ ﲣﺼﺺ اﳉﺰء اﻟﻴﺴﲑ‬
‫ﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻩ ﰲ ﺗﺴﺪﻳﺪ ﻗﺮوض اﻟﺒﻨﻚ(‪.‬‬
‫وﻣﻦ ﺑﲔ اﳊﻠﻮل اﳌﻘﱰﺣﺔ ﳊﻞ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ اﻟﻨﺎﲡﺔ ﻋﻦ ﺗﻌﺎرض وﺗﻀﺎرب اﳌﺼﺎﱀ ﺑﲔ اﳌﻼك )اﳌﺴﺎﳘﲔ( واﻹدارة )اﳌﺪﻳﺮﻳﻦ(‬
‫)‪(23‬‬
‫ﻧﺬﻛﺮ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺗﻘﺪﱘ ﻣﻜﺎﻓﺄة ﻟﻺدارة ﰲ ﺻﻮرة أﺳﻬﻢ‪ ،‬أو ﰲ ﺻﻮرة ﻧﻘﺪﻳﺔ‪ ،‬وﻳﻌﺘﱪ ﻧﻈﺎم اﳌﻜﺎﻓﺂت ﻣﻦ أﻫﻢ ﻋﻨﺎﺻﺮ ﺟﺬب اﻷﻓﺮاد إﱃ‬
‫داﺧﻞ اﳌﺆﺳﺴﺔ واﻟﺬي ﻳﺘﻜﻮن ﻣﻦ‪:‬‬
‫• ﻣﺒﻠﻎ اﳌﻜﺎﻓﺄة‪ ،‬ﻓﺎﳌﺒﻠﻎ اﳌﺮﺗﻔﻊ ﻳﻀﻤﻦ وﻓﺎء اﳌﺪﻳﺮ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺔ وﳌﺼﺎﳊﻬﺎ‪.‬‬
‫• ﻫﻴﻜﻞ اﳌﻜﺎﻓﺄة‪ ،‬وﻳﺘﻜﻮن ﻣﻦ ﺟﺰء ﺛﺎﺑﺖ )اﻷﺟﻮر واﳌﺰاﻳﺎ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ( وﺟﺰء ﻣﺘﻐﲑ )ﻳﺮﺗﺒﻂ ﲟﺪى ﲢﺴﻦ اﳌﺆﺷﺮات‬
‫اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ واﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺔ(‪.‬‬

‫‪216‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫‪ -‬ﻣﺮاﻗﺒﺔ ﻛﻞ ﺗﺼﺮﻓﺎت اﻹدارة ﻋﻦ ﻗﺮب ﻟﻠﺤﺪ ﰲ اﻟﺘﻌﺎرض ﺑﲔ اﳌﺼﺎﱀ‪.‬‬
‫وﻋﻤﻮﻣﺎ ﻓﺈن اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ اﳌﺜﻠﻰ ﻟﻌﻼج اﳌﺸﻜﻠﺔ ﻫﻲ رﺑﻂ أﺟﺮ اﻹدارة ﺑﺎﻷداء ﻣﻊ وﺟﻮد ﺑﻌﺾ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﳌﺒﺎﺷﺮة‪.‬‬
‫ﺗﺘﻌﻘﺪ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﺑﺘﻌﺪد اﻟﻮﻛﻼء‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺴﻌﻰ ﻛﻞ ﻣﻨﻬﻢ إﱃ ﺑﻨﺎء ﺗﻨﻈﻴﻢ ﻣﺴﺎﻋﺪ ﻳﱪز أﳘﻴﺘﻪ وﳛﻘﻖ ذاﺗﻪ‪ ،‬اﻷﻣﺮ اﻟﺬي‬
‫ﻳﺆدي ﺑﺎﳌﺆﺳﺴﺔ إﱃ ﲢﻤﻞ ﳎﻤﻮﻋﺔ أﺧﺮى ﻣﻦ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ اﻹﺿﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺗﺴﻤﻰ ﰲ اﻟﻔﻜﺮ اﳌﺎﱄ ﺑﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ* اﻟﱵ ﺗﺘﺤﻤﻠﻬﺎ اﻟﺸﺮﻛﺔ‪،‬‬
‫وﺑﺎﻟﺘﺎﱄ اﻟﺘﺄﺛﲑ اﻟﺴﻠﱯ ﻋﻠﻰ ﻧﺘﺎﺋﺠﻬﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺿﺨﺎﻣﺔ اﻟﺘﺒﻌﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻮﻛﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻟﺜﺎ‪ -‬ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫ﻳﱰﺗﺐ ﻋﻦ ﻋﻼﻗﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻣﺎ ﻳﺴﻤﻰ ﺑﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ ،‬واﻟﱵ ﳝﻜﻦ ﺗﻠﺨﻴﺺ أﺳﺒﺎ ﺎ وأﺷﻜﺎﳍﺎ ﻓﻴﻤﻞ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫)‪(24‬‬
‫‪ -1‬أﺳﺒﺎب ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ :‬ﺗﻨﺸﺄ ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﺑﲔ اﻷﺻﻴﻞ واﻟﻮﻛﻴﻞ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺛﻼﺛﺔ أﺳﺒﺎب وﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺗﻀﺎرب اﳌﺼﺎﱀ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﺘﺼﺮﻓﺎت اﻻﻧﺘﻬﺎزﻳﺔ ﻟﻠﻤﺪﻳﺮﻳﻦ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﺪم ﲤﺎﺛﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت ﺑﲔ اﻟﻄﺮﻓﲔ )اﻟﻮﻛﻴﻞ ﻳﺘﻮاﻓﺮ ﻋﻠﻰ ﻛﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﺎﺣﺔ ﻋﻦ اﳌﺆﺳﺴﺔ(‪.‬‬
‫وﻗﺪ ﻳﺴﺘﺨﺪم اﻟﻮﻛﻴﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﺎﺣﺔ ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﻣﺼﻠﺤﺘﻪ اﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺣﱴ ﻟﻮ ﺗﻌﺎرﺿﺖ ﻣﻊ ﻣﺼﻠﺤﺔ اﻷﺻﻴﻞ‪ ،‬وﻣﻦ اﳌﻤﻜﻦ‬
‫أن ﻳﻔﺼﺢ اﻟﻮﻛﻴﻞ ﻋﻦ ﺑﻌﺾ ﻫﺬﻩ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت وﳜﻔﻲ اﻟﺒﻌﺾ اﻵﺧﺮ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﺗﺸﲑ ﻧﻈﺮﻳﺔ ﻋﺪم ﲤﺎﺛﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت‪ ،‬أن اﻹدارة‬
‫ﻟﺪﻳﻬﺎ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ ﻣﺴﺘﻘﺒﻞ اﳌﺆﺳﺴﺔ أﻛﺜﺮ ﳑﺎ ﻟﺪى اﳌﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ واﶈﻠﻠﲔ اﳌﺎﻟﻴﲔ ﺧﺎرج اﳌﺆﺳﺴﺔ‪.‬‬
‫)‪(25‬‬
‫‪ -2‬أﻫﻢ أﺷﻜﺎل ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ :‬ﺗﺄﺧﺬ ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻋﺪة أﺷﻜﺎل ﻣﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -1-2‬ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ اﻹﺷﺮاف‪ :‬واﻟﱵ ﻳﻠﺘﺰم ﺎ اﻷﺻﻴﻞ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺄﻣﲔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ ﻧﺸﺎﻃﺎت اﳌﺪﻳﺮﻳﻦ ﻟﻜﺸﻒ إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﻣﻨﻊ‬
‫ﺗﺼﺮﻓﺎت ﰲ ﻏﲑ ﻣﺼﺎﳊﻪ‪ ،‬ﻣﺜﻞ ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ إﻧﺸﺎء ﳎﻠﺲ اﻹدارة‪ ،‬ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﻔﺼﻞ ﺑﲔ وﻇﺎﺋﻒ اﻟﺮﺋﻴﺲ واﳌﺪﻳﺮ اﻟﻌﺎم‪ ،‬وﺗﻜﺎﻟﻴﻒ‬
‫إﻧﺸﺎء ﳎﻠﺲ اﳌﺪﻳﺮﻳﻦ وﳎﻠﺲ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪.‬‬
‫‪ -2-2‬ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ اﻻﻟﺘﺰام‪ :‬ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻮﻛﻴﻞ واﳌﻮﺟﻬﺔ ﻟﻮﻇﻴﻔﺔ ﺗﺸﻜﻴﻞ إﻧﺬار اِﳚﺎﰊ ﻟﻠﻌﻤﻞ وﻓﻖ اﳌﺼﺎﱀ اﶈﺪدة ﻣﻦ ﻃﺮف اﳌﺴﺎﳘﲔ‬
‫ﻣﺜﻞ ﺷﺮاء اﻷﺳﻬﻢ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ ﻣﻦ ﻃﺮف اﳌﺪﻳﺮﻳﻦ ﺪف وﺿﻊ ﻣﺼﺎﳊﻬﻢ اﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﰲ ﺻﻒ واﺣﺪ ﻣﻊ ﻣﺼﺎﱀ اﳌﺴﺎﳘﲔ‪.‬‬
‫اﳌﺴﺘﻤﺮ ﻟﻠﻤﺼﺎﱀ ﺑﲔ اﳌﺘﻌﺎﻗﺪﻳﻦ ﰲ‬ ‫ّ‬ ‫‪ -3-2‬اﳋﺴﺎﺋﺮ اﳌﺘﺒﻘﻴﺔ ﻣﻦ ﻣﺼﺎرﻳﻒ ﻣﺘﺼﻠﺔ ﺑﺎﻷﺻﻴﻞ واﻟﻮﻛﻴﻞ‪ :‬واﻟﻨﺎﲡﺔ ﻋﻦ اﻟﺘﻌﺎرض‬
‫ﻛﺎﻟﺘﺨﺼﻴﺺ اﻟﺴﻴﺊ ﻟﻠﻤﻮارد واﻻﺧﺘﻴﺎر اﻻﺳﱰاﺗﻴﺠﻲ ﻏﲑ اﻷﻣﺜﻞ‪ ،‬واﻟﱵ ﺗﺪﻋﻰ ﻛﺬﻟﻚ ﺑﺘﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﻔﺮﺻﺔ اﻟﺒﺪﻳﻠﺔ‪.‬‬ ‫ّ‬ ‫ﻋﻼﻗﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪،‬‬
‫ﳑﺎ ﻳﻼﺣﻆ أن ﺻﺪق وﺻﺤﺔ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ اﳌﻨﺒﺜﻘﺔ ﻋﻦ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻫﻲ اﻟﻀﺎﻣﻦ اﻟﻮﺣﻴﺪ ﳌﺼﺪاﻗﻴﺔ ﺟﺎﻧﺐ ﻛﺒﲑ ﻣﻦ ﻋﻘﻮد‬
‫اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﱄ ﻓﺈن ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﳜﻀﻊ ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﲑ ﻟﺘﻄﻮر اﻹﻃﺎر اﻟﻨﻈﺮي ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬
‫اﶈﻮر اﻟﺜﺎﻟﺚ‪ :‬اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ واﻟﺘﻮﺻﻴﺎت‬
‫أوﻻ‪ -‬اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ‬
‫ﻣﻦ ﺧﻼل ﻫﺬﻩ اﻟﻮرﻗﺔ اﻟﺒﺤﺜﻴﺔ ﳝﻜﻦ اﺳﺘﺨﻼص ﻣﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ .1‬ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﺗﺄﺛﲑ ﻛﺒﲑ ﻋﻠﻰ ﻣﺼﺎﱀ ﻓﺌﺎت ﻣﺘﻌﺪدة ﺗﺘﻌﺎرض ﻣﺼﺎﳊﻬﺎ أﺣﻴﺎﻧﺎ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﱄ ﺗﺆﺛﺮ ﺗﺄﺛﲑا ﺷﺪﻳﺪا ﻋﻠﻰ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻮﻃﲏ‬
‫وا ﺘﻤﻊ ﻛﻜﻞ‪ ،‬ﻟﺬﻟﻚ ﻻ ﺑﺪ ﻣﻦ إﻋﺪاد اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﻳﻈﻬﺮ ﲨﻴﻊ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ اﻟﱵ ﻢ اﻟﻔﺌﺎت اﳋﺎرﺟﻴﺔ‪ ،‬واﻟﱵ‬
‫ﺗﺴﺎﻋﺪﻫﻢ ﻋﻠﻰ اﲣﺎذ ﻗﺮارا ﻢ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﳓﻮ اﳌﺸﺮوع ﺑﺼﻮرة رﺷﻴﺪة‪.‬‬
‫‪ .2‬ﺗﺆدي اﶈﺎﺳﺒﺔ دورا ﻛﺒﲑا ﰲ إﻃﺎر ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻻﺗﻔﺎق ﻋﻠﻰ إﺑﺮام ﻋﻘﻮد ﻣﻌﻴﻨﺔ وﳏﺪدة ﺑﲔ أﻃﺮاف اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﰲ‬
‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‪ ،‬ﻣﺜﻞ ﻋﻘﻮد اﳌﻜﺎﻓﺄة واﳊﻮاﻓﺰ اﻹدارﻳﺔ وإﱃ ﻏﲑ ذﻟﻚ ﻣﻦ اﻷﺷﻜﺎل‪ .‬ﺣﻴﺚ ﳒﺪ أن ﻫﺬﻩ اﻟﻌﻘﻮد ﺗﺴﺘﻨﺪ ﻋﻠﻰ ﺑﻌﺾ‬

‫‪217‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت واﳌﺆﺷﺮات اﳌﺴﺘﻤﺪة ﻣﻦ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل اﳊﻮاﻓﺰ ﳒﺪﻫﺎ ﺗﺮﺗﺒﻂ ﺑﺮﻗﻢ اﻷﻋﻤﺎل اﶈﻘﻖ أو اﳌﺮدودﻳﺔ‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ أو اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﺒﻌﺾ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ واﻟﱵ ﺗﺴﺘﻤﺪ ﻣﻦ ﳐﺮﺟﺎت اﻟﻨﻈﺎم اﶈﺎﺳﱯ‪.‬‬
‫‪ .3‬ﺗﺆدي ﺣﻮﻛﻤﺔ اﻟﺸﺮﻛﺎت دورا ﻓﻌﺎﻻ ﰲ ﺣﻞ اﳌﺸﺎﻛﻞ اﻟﻨﺎﲡﺔ ﻋﻦ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ وذﻟﻚ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر أن اﳌﺪﻳﺮ ﻳﺘﺼﺮف ﺑﺼﻮرة‬
‫اﻧﺘﻬﺎزﻳﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﲢﻘﻴﻖ ﻣﺼﺎﳊﻪ ﺧﻼل ﻓﱰة ﺗﻮاﺟﺪﻩ ﰲ ﻣﻨﺼﺒﻪ‪ ،‬ﻳﻜﻤﻦ ﰲ ﺗﻮﻓﲑ ﻗﻮاﻋﺪ أو ﺣﻮاﻓﺰ )ﺳﻮاء ﺗﻀﻤﻨﻬﺎ‬
‫اﻟﺘﻌﺎﻗﺪ ﺻﺮاﺣﺔ أو ﺿﻤﻨﻴﺎ( ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﺗﻨﻈﻴﻢ ﻛﻒء ﻟﺴﻠﻮك اﳌﺪﻳﺮﻳﻦ )اﻟﻮﻛﻴﻞ( ﰲ ﺿﻮء رﻏﺒﺎت ﲪﻠﺔ اﻷﺳﻬﻢ )اﻷﺻﻴﻞ(‪ ،‬وﰲ ﻧﻔﺲ‬
‫اﻟﻮﻗﺖ زﻳﺎدة ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﳎﻠﺲ اﻹدارة ﰲ رﻗﺎﺑﺔ أداء اﻹدارة‪ ،‬وذﻟﻚ ﰲ ﳏﺎوﻟﺔ ﻟﻠﺤﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﻌﺎرض ﰲ اﳌﺼﺎﱀ ﺑﲔ اﳌﺪﻳﺮﻳﻦ وﲪﻠﺔ‬
‫اﻷﺳﻬﻢ‪.‬‬
‫‪ .4‬ﺗﻌﻤﻞ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺷﺮح اﳊﻮاﻓﺰ اﻟﻨﺎﲡﺔ ﻋﻠﻰ اﻧﻔﺼﺎل اﳌﻠﻜﻴﺔ ﻋﻦ اﻹدارة وﻣﺮاﻗﺒﺔ اﳌﻮارد‪ ،‬إﺿﺎﻓﺔ إﱃ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ ﰲ‬
‫ﺗﻔﺴﲑ دواﻓﻊ اﻻﺧﺘﻴﺎر ﺑﲔ اﻟﻄﺮق اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ واﻹﻓﺼﺎح اﻻﺧﺘﻴﺎري وﺗﻌﻴﲔ ﻣﻔﺘﺸﻲ اﳊﺴﺎﺑﺎت‪.‬‬
‫‪ .5‬رﻏﻢ اﻻﻧﺘﻘﺎدات اﳌﻮﺟﻬﺔ ﻟﻨﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻛﻮ ﺎ ﻣﻌﻘﺪة ﺟﺪاً وﻣﻮﺟﺰة وﳐﺘﺼﺮة‪ ،‬إﻻ أ ﺎ ﺗﻌﺘﱪ ﺟﺪ ﻣﻬﻤﺔ ﻷن ﺗﻘﺪﱘ اﳌﻜﺎﻓﺂت‬
‫ﻣﻘﺎﺑﻞ اﳌﺨﺎﻃﺮ ﻳﺸﻜﻞ ﺣﺎﻓﺰا ﻟﻠﻤﻮﻇﻔﲔ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﱄ اﻟﺘﺄﺛﲑ ﺑﺎﳌﻨﺤﻰ اﻹﳚﺎﰊ ﻋﻠﻰ ﺳﻠﻮﻛﻬﻢ‪.‬‬
‫وﰲ اﻷﺧﲑ ﳝﻜﻦ اﻟﻘﻮل أن ﻣﺼﺪر ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ ﻳﺘﺤﺪد ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻋﺪم ﻗﺪرة اﻷﺻﻴﻞ ﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻮﻛﻴﻞ‪ ،‬اﺧﺘﻼف ﻣﻴﻞ ﻛﻞ ﻣﻨﻬﻤﺎ‬
‫اﲡﺎﻩ اﳌﺨﺎﻃﺮة‪ ،‬وﻋﺪم ﲤﺎﺛﻞ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﺎﺣﺔ ﻟﻜﻞ ﻣﻨﻬﻤﺎ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر أن ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﻹدارة )اﻟﻮﻛﻴﻞ( أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻼك‬
‫)اﻷﺻﻴﻞ(‪ ،‬وﻫﻨﺎ ﺗﺘﺪﺧﻞ اﶈﺎﺳﺒﺔ ﳊﻞ ﻫﺬا اﻹﺷﻜﺎل ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﻄﻮﻳﺮ إﻃﺎرﻫﺎ اﻟﻨﻈﺮي‪ ،‬واﻋﺘﻤﺎدﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ وﻧﺘﺎﺋﺞ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺸﺮﻛﺔ ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻌﺘﻤﺪة ﻣﻦ ﻣﺮاﺟﻊ اﳊﺴﺎﺑﺎت واﻟﱵ ﺗﻈﻬﺮ اﻷداء اﳌﺎﱄ واﳌﺮﻛﺰ اﳌﺎﱄ‬
‫ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻧﻴﺎ‪ -‬اﻟﺘﻮﺻﻴﺎت‬
‫‪ .1‬اﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ إﳚﺎد ﺑﻴﺌﺔ ﳏﺎﺳﺒﻴﺔ ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ﺳﻠﻴﻤﺔ ﺗﺘﻤﺘﻊ ﲟﻮاﺻﻔﺎت ﺗﻀﻢ إدارات ﻛﻔﺆة وﻧﺰﻳﻬﺔ‪.‬‬
‫‪ .2‬ﺿﺮورة ﺗﺄﺳﻴﺲ ﻣﻌﺎﻳﲑ ﳏﺎﺳﺒﻴﺔ وﺗﺪﻗﻴﻘﻴﺔ وأﺧﻼﻗﻴﺔ ﻣﺘﻄﻮرة ووﺟﻮد ﻣﻨﻈﻤﺎت رﻗﺎﺑﻴﺔ ﺣﻜﻮﻣﻴﺔ ﻗﻮﻳﺔ ﰲ إﻃﺎر ﻗﻮاﻋﺪ اﳊﻮﻛﻤﺔ‬
‫اﳌﺘﻌﺎرف ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .3‬إﻋﺎدة اﻟﻨﻈﺮ ﰲ اﳌﻤﺎرﺳﺎت اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ اﳊﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺧﺎﺻﺔ ﻣﺎ ﺗﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ واﻹﻓﺼﺎح ﺑﻜﻞ ﺷﺮﻛﺔ ﲤﻬﻴﺪاً ﻟﺘﻄﻮﻳﺮ اﻟﻨﻈﻢ اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ‬
‫واﻹدارﻳﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺎت ﺑﺪﻻﻟﺔ ﳏﺪدات اﳊﻮﻛﻤﺔ اﳌﻌﻠﻨﺔ ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻮﻳﲔ اﶈﻠﻲ واﻟﺪوﱄ‪.‬‬
‫‪ .4‬وﺟﻮد ﻧﻈﺎم إﻓﺼﺎح ﻗﻮي ﻳﺸﺠﻊ ﻋﻠﻰ اﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ اﳊﻘﻴﻘﻴﺔ أﺣﺪ اﳌﻼﻣﺢ اﶈﻮرﻳﺔ ﻟﻺﺷﺮاف ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس‬
‫اﻟﺴﻮق‪ ،‬ﻣﻊ ﺿﺮورة اﻟﺘﺪﻋﻴﻢ ﺑﺎﻹﻓﺼﺎح اﻹﻟﻜﱰوﱐ ﻷﻧﻪ ﻳﺴﺎﻋﺪ ﻋﻠﻰ ﻧﺸﺮ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ وﻏﲑ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﰲ اﻟﺘﻮﻗﻴﺖ اﳌﻨﺎﺳﺐ‪.‬‬
‫‪ .5‬ﺿﺮورة ﺗﻮﻓﺮ اﻟﺒﻌﺪ اﻷﺧﻼﻗﻲ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ ﻋﻠﻢ اﺟﺘﻤﺎﻋﻲ ﻫﺪﻓﻪ اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻫﻮ ﺧﺪﻣﺔ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ﰲ ﺗﻘﺪﱘ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﺘﻤﻴﺰ ﺑﺎﳌﺼﺪاﻗﻴﺔ واﻟﻨﺰاﻫﺔ ﲝﻴﺚ ﳝﻜﻦ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻴﻬﺎ ﰲ اﲣﺎذ اﻟﻘﺮارات‪ ،‬وﻻ ﳝﻜﻦ ﲢﻘﻴﻖ ذﻟﻚ إﻻ‬
‫ﺑﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﺛﻼﺛﺔ ﻣﺒﺎدئ أﺧﻼﻗﻴﺔ ﻫﻲ‪ :‬اﻟﻌﺪاﻟﺔ واﻟﺼﺪق وﻋﺪم اﻟﺘﺤﻴﺰ‪.‬‬
‫‪ .6‬ﲡﺴﻴﺪ اﻟﻘﻴﻢ اﻷﺧﻼﻗﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﲨﻴﻊ اﳌﺴﺘﻮﻳﺎت‪ ،‬ﺣﱴ ﳝﻜﻦ اﻟﺘﻘﻠﻴﻞ ﻣﻦ اﻟﻘﻴﻢ اﻟﺴﻠﺒﻴﺔ اﻟﱵ أﺛﻘﻠﺖ ﻛﺎﻫﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎد‪.‬‬

‫‪218‬‬
 ‫ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻹﻧﺳﺎﻧﯾﺔ ‪ -‬اﻟﻌدد اﻻﻗﺗﺻﺎدي–‪(02)33‬‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ زﯾﺎن ﻋﺎﺷور ﺑﺎﻟﺟﻠﻔﺔ‬
‫ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وﺗﻄﻮرﻫﺎ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺮﻳﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬
‫اﳌﺮاﺟﻊ‪:‬‬

‫)‪ - (1‬وﻟﻴﺪ ﻧﺎﺟﻲ اﳊﻴﺎﱄ‪ ،‬ﻧﻈﺮﻳﺔ اﶈﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬اﻷﻛﺎدﳝﻴﺔ اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﳌﻔﺘﻮﺣﺔ ﰲ اﻟﺪاﳕﺎرك‪ ،‬اﻟﺪاﳕﺎرك‪ ،2007 ،‬ص ‪) .25‬ﺑﺘﺼﺮف(‪.‬‬
‫*‪ :‬ﻗﺪ اﲣﺬ ﻫﺬا اﻟﻨﻈﺎم رﻣﻮزا ﺗﻮاﻓﻖ اﻷﻋﺪاد ﻣﻦ )‪ 2، 1‬إﱃ ‪ ( 9 ،8‬ﻣﻨﻬﺎ‪.( A,B,,……,N,q) :‬‬
‫)‪ - (2‬ﺳﺎﻣﺮ ﻣﻈﻬﺮ ﻗﻨﻄﻘﺠﻲ‪ ،‬دور اﳊﻀﺎرة اﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﰲ ﺗﻄﻮﻳﺮ اﻟﻔﻜﺮ اﶈﺎﺳﱯ‪ ،‬رﺳﺎﻟﺔ ﻣﻘﺪﻣﺔ ﻟﻨﻴﻞ ﺷﻬﺎدة دﻛﺘﻮراﻩ ﰲ اﶈﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺣﻠﺐ‪-‬ﺳﻮرﻳﺎ‪ ،‬ﺳﻨﺔ‬
‫‪ ،2003‬ص‪.33‬‬
‫)‪ - (3‬ﺑﻦ ﺑﻠﻐﻴﺚ ﻣﺪﱐ‪ ،‬أﳘﻴﺔ إﺻﻼح اﻟﻨﻈﺎم اﶈﺎﺳﱯ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺎت ﰲ ﻇﻞ أﻋﻤﺎل اﻟﺘﻮﺣﻴﺪ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ،‬أﻃﺮوﺣﺔ ﻣﻘﺪﻣﺔ ﻟﻨﻴﻞ ﺷﻬﺎدة اﻟﺪﻛﺘﻮراﻩ ﰲ اﻟﻌﻠﻮم اﻹﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪،‬‬
‫ﺟﺎﻣﻌﺔ اﳉﺰاﺋﺮ‪ .2004 ،‬ص‪) .17‬ﺑﺘﺼﺮف(‪.‬‬
‫*‪ :‬رﻳﺎﺿﻲ إﻳﻄﺎﱄ ﻗﺪم أﻃﺮوﺣﺔ ﺑﻌﻨﻮان "‪ " SUMMA DE ARTHEMETICA‬ﰲ ﺳﻨﺔ ‪ ،1494‬ﺗﻨﺎول ﰲ ﺟﺰء ﻣﻨﻬﺎ ﻣﺮاﺣﻞ إرﺳﺎء اﻟﻘﻮاﻋﺪ‬
‫اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﺷﺮح ﻣﻦ ﺧﻼﳍﺎ ﻧﻈﺎم اﻟﻘﻴﺪ اﳌﺰدوج‪.‬‬
‫)‪ - (4‬ﺳﺎﻣﺮ ﻣﻈﻬﺮ ﻗﻨﻄﻘﺠﻲ‪ ،‬ﻣﺮﺟﻊ ﺳﺒﻖ ذﻛﺮﻩ‪ ،‬ص‪.44‬‬
‫)‪ - (5‬وﻟﻴﺪ ﻧﺎﺟﻲ اﳊﻴﺎﱄ‪ ،‬ﻣﺮﺟﻊ ﺳﺒﻖ ذﻛﺮﻩ‪ ،‬ص‪.28‬‬
‫)‪ - (6‬ﻧﻔﺲ اﳌﺮﺟﻊ‪ ،‬ص ‪) .29‬ﺑﺘﺼﺮف(‪.‬‬
‫*‪ :‬ﻫﻲ اﳌﻌﺎدﻟﺔ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﰲ اﶈﺎﺳﺒﺔ وﻳﻌﱪ ﻋﻨﻬﺎ ﰲ اﻟﻔﻜﺮ اﶈﺎﺳﱯ ﺑﺎﻟﺸﻜﻞ‪ :‬اﻷﺻﻮل=اﳋﺼﻮم‪ +‬اﳌﻤﺘﻠﻜﺎت‪.‬‬
‫)‪ – (7‬ﻧﻔﺲ اﳌﺮﺟﻊ ‪ ،‬ص‪.30‬‬
‫)‪ -(8‬ﺑﻠﻌﺠﻮز ﺣﺴﲔ‪ ،‬ﻧﻈﺎم اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﶈﺎﺳﱯ ودورﻩ ﰲ اﲣﺎذ اﻟﻘﺮارات اﻹﻧﺘﺎﺟﻴﺔ‪ ،‬ﻣﺆﺳﺴﺔ اﻟﺜﻘﺎﻓﺔ اﳉﺎﻣﻌﻴﺔ‪ ،‬اﻹﺳﻜﻨﺪرﻳﺔ‪ ،‬ﻣﺼﺮ‪ ،2009 ،‬ص ‪.24‬‬
‫‪(9)- Jean-Claude Papillon, économie de l'entreprise: L'entrepreneur a La gouvernance, 2eme édition, revue et augmentée, Management Société, Paris, 2000, p: 250.‬‬

‫‪(10) - Ibid, p : 31.‬‬

‫ص ص‪.70-69:‬‬ ‫)‪- (11‬ﻃﺎرق ﲪﺎد ﻋﺒﺪ اﻟﻌﺎل‪ ،‬ﺣﻮﻛﻤﺔ اﻟﺸﺮﻛﺎت‪:‬اﳌﻔﺎﻫﻴﻢ‪-‬اﳌﺒﺎدئ واﻟﺘﺠﺎرب‪ ،‬اﻟﺪار اﳉﺎﻣﻌﻴﺔ‪ ،‬اﻹﺳﻜﻨﺪرﻳﺔ‪،2005 ،‬‬
‫‪(12)- Fédéric parrat, le gouvernement d’entreprise, édition maxima, paris,1999, p :32‬‬

‫)‪ - (13‬ﻃﺎرق ﲪﺎد ﻋﺒﺪ اﻟﻌﺎل‪ ،2005 ،‬ﻣﺮﺟﻊ ﺳﺒﻖ ذﻛﺮﻩ‪ ،‬ص‪.71‬‬
‫)‪ - (14‬ﻃﺎرق ﲪﺎد ﻋﺒﺪ اﻟﻌﺎل‪ ،‬ﻣﺮﺟﻊ ﺳﺒﻖ ذﻛﺮﻩ ‪ ،‬ص ص‪) .71-70:‬ﺑﺘﺼﺮف(‬
‫‪(15)- Robert cobbaut, théorie financière, édition économica, paris, 4eme édition, 1997, pp :93-94‬‬

‫*‪ :‬ﻫﻲ اﳌﺴﺘﻮى اﻷدﱏ ﻣﻦ اﳌﻨﻔﻌﺔ اﻟﱵ ﳝﻜﻦ ﻟﻠﻮﻛﻴﻞ )‪ (A‬اﳊﺼﻮل ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫‪(16)– Ibid, ,1997, p :98‬‬
‫‪(17)- Fédéric parrat, op-cit, 1999, p :32‬‬
‫‪(18)- Ibid، p :32.‬‬

‫)‪ - (19‬ﻃﺎرق ﲪﺎد ﻋﺒﺪ اﻟﻌﺎل‪ ،‬ﻣﺮﺟﻊ ﺳﺒﻖ ذﻛﺮﻩ‪ ،2005 ،‬ص‪) .74‬ﺑﺘﺼﺮف(‬
‫)‪ - (20‬ﻧﻔﺲ اﳌﺮﺟﻊ‪ ،‬ص‪.75‬‬
‫‪(21)- Robert cobbaut, op-cit, 1997, p :339.‬‬

‫)‪ - (22‬ﻃﺎرق ﲪﺎد ﻋﺒﺪ اﻟﻌﺎل‪ ،‬ﻣﺮﺟﻊ ﺳﺒﻖ ذﻛﺮﻩ‪ ،2005 ،‬ص‪.57‬‬
‫*‪ :‬ﻳﻌﺮف ﻋﻠﻰ أﻧﻪ ﺑﻌﺾ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ زﻳﺎدة أو ﲣﻔﻴﺾ ﺻﺎﰲ اﻟﺪﺧﻞ اﳌﻔﺼﺢ ﻋﻨﻪ ﰲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﰲ اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ‪ ،‬واﻟﻐﺮض ﻣﻨﻪ ﻫﻮ إﳚﺎد اﻧﻄﺒﺎع ﳐﺘﻠﻒ ﻋﻦ‬
‫اﳊﻘﻴﻘﺔ ﻟﺪى ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪(23)- Jérôme maati, le gouvernement d’entreprise, édition de boeck et larcier, Paris, 1999, pp :123-132‬‬

‫*‪ :‬ﺗﺘﻀﻤﻦ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ اﳌﺪﻓﻮﻋﺔ ﻧﻈﲑ ﻗﻴﺎم ) اﻷﺻﻴﻞ ( ﺑﺎﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ أداء وﺗﺼﺮﻓﺎت ) اﻟﻮﻛﻴﻞ ( ﻟﻠﺘﺄﻛـﺪ ﻣـﻦ وﻻﺋـﻪ وﺳـﻌﻴﻪ ﳓـﻮ ﲢﻘﻴـﻖ ﻫـﺪف ) اﻷﺻـﻴﻞ(‪ ،‬ﻣـﻊ ﻣـﻨﺢ‬
‫ﳎﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﳊﻮاﻓﺰ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﻼﺋﻤﺔ ﻟﻠﻮﻛﻴﻞ ﻟﺘﺤﻔﻴﺰﻩ ﳓﻮ ﺣﺴﻦ إدارة اﻟﺸﺮﻛﺔ‪.‬‬
‫‪(24)- Hervé Alexandre et Mathieu paquerot, efficacité des structures de contrôle et enracinement des dirigeants, finance contrôle stratégie, N° 2 , volume 3, juin 2000, p :8.‬‬
‫‪(25)- Jérôme maati, op-cit , pp :34-35‬‬

‫‪219‬‬