UNIT ‐ 6 
 
MODULE ‐ 10 
 
STANDARD COSTING  
 
 
PRACTICAL PROBLEMS 
 

 
MATERIAL VARIANCE 

Problem – 1:  

A manufacturing concern, which has adopted standard costing, furnished the 
following information: 

Standard Material for 70 kg finished product: 100 kg. 

Price of materials: Re. 1 per kg. 

Actual Output: 2,10,000 kg. 

Material used: 2,80,000 kg. 

Cost of material: Rs. 2,52,000. 

Calculate: 

(a) Material Usage Variance (b) Material Price Variance (c) Material Cost 
Variance 

Solution: 

(1) Standard quantity  For 70 kg standard output

  Standard quantity of material = 100 kg. 

  2,10,000 kg. of finished products 

  2,10,000 x 100          = 3,00,000 kg. 

        70 

(2) Actual price per kg.  Rs.2,52,000              = Re.0.90

     2,80,000 

 
 (a) Material Usage Variance = Standard Rate (Standard quantity for 
actual output – Actual quantity) 

  =Re. 1 (3,00,000 – 2,80,000) 

  =Re. 1 x 20,000

  =Rs. 20,000 (favorable) 

(b) Material Price Variance =Actual quantity(Standard price ‐Actual 
price) 

  2,80,000 (Re.1 – Re.0.90) 

  2,80,000 x Re.0.10

  Rs. 28,000 (Favorable)

(c) Material Cost Variance = Standard quantity for actual output x 
Standard rate) – (Actual quantity x Actual 
rate) 

  =(3,00,000 x 1) – (2,80,000 x 0.90) 

  = Rs.3,00,000 x Rs. 2,52,000 

  Rs.48,000(favorable)

Verification: 

  MCV = MPV + MUV 

Rs. 48,000 (F) = Rs.28,000 (F) + Rs.20,000 (F) 

 
Problem – 2 

The standard mix to produce one unit of product is as follows: 

   Material A    60 units @ Rs. 15 per unit = Rs.     9,00 

  Material B    80 units @ Rs. 20 per unit = Rs.    1,600 

  Material C           100 units @ Rs. 25 per unit = Rs.    2,500 

          240 units                        Rs.  5,000 

During the month of April, 10 units were actually produced and consumption was 

as follows: 

Material A    640 units @ Rs. 17.50 per unit = Rs.    11,200 

Material B    950 units @ Rs. 18.00 per unit = Rs.    17,100 

Material C    870 units @ Rs. 27.50 per unit =Rs.     23,925 

        2,460 units            Rs.     52,225 

Calculate all material variances. 

Solution:‐ 

Material  Standard for 10 units Actual for 10 units

  Qty  Rate Amt. Rs. Qty Rate  Amt. Rs.

A  600  15 9,000 640 17.50  11,200

B  800  20 16,000 950 18.00  17,100

C  1,000  25 25,000 870 27.50  23,925

Total  2,400  50,000 2,460   52,225

 
 (1) Material Cost Variance = Standard cost – Actual cost 

  =Rs. 50,000 – Rs.52,225 

MCV   = Rs.2,225(A)

(2) Material Price Variance =(St. Price – Actual Price) x Actual Qty

Material A = (15‐ 17.50) x 640 = Rs. 1,600 (A)

Material B = (20 – 18 ) x 950 = Rs. 1,900 (F)

Material C = (25 – 27.50) x 870 = Rs. 2,175 (A)

MPV = Rs.1,875 (A)

(3) Material Usage Variance = (St. Qty – Actual Qty.) x St. Price 

Material A = (600 – 640) x 15 = Rs. 600(A) 

Material B = (800‐ 950) x 20 = Rs.3,000 (A) 

Material C = (1,000 – 870 ) x 25 = Rs. 3,250 (F)

MUV                                             = Rs.350 (A)

Check: 

MCV =  MPV + MUV
Rs. 2,225 (A)        =  Rs. 1,875 (A) + Rs.350 (A) 
    

(4) Material Mix Variance  = (Revised St. Qty – Actual Qty.) x St. Price

Material A = (615* ‐ 640) x 15 = Rs.375 (A) 

 Material B =(820* ‐ 950) x 20 = Rs. 2,600 (A) 

Material C = ( 1,025* ‐ 870) x 25 = Rs. 3,875 (F) 

MMV                                          = Rs. 900(F) 

*Revised Standard Quantity is calculated as follows: 

Material A =  2460      x 600 = 615 Units  

2400 
 
Material B =  2460 x 800 = 820 Units 
2400 
Material C =   2460 x 1,000 = 1,025 Units  
2400 
 

 (5) Material Yield Variance = (Actual yield – Standard yield) x    St. 

output price 

  = (10 ‐10.25 ) x 5000 = Rs. 1,250 (A)

Check 

  MCV = MPV + MMV + MYV 

  Rs. 2,225 (A) = Rs. 1,875 (A) + 900 (F) + Rs.1,250 (A) 

 
 
 
 
 
 
 
 
Problem : 3 
   For making 10 kg. of yarn, the standard material requirement is:  
  Material  Quantity (kg.) Rate per kg. (Rs.) 
White  8 6.00
Black  4 4.00
  In  March,  1,000  kg.  of  yarn  was  produced.  The  actual  consumption  of 
materials is as under:  
  Material  Quantity (kg.) Rate per kg. (Rs.) 
White  750 7.00
Black  500 5.00
  Calculate: (1) MCV (2) MPV (3) MUV 

Solution:  

Standard for 1000 kgs. Actual for 1000 kgs.
Particular 
Quantity Rate Amount Quantity  Rate  Amount
A  800  6 4,800 750 7  5,250
B  400  4 1,600 500 5  2,500
Total  1,200  6,400 1,250   7,750
  (1) MCV: SC ‐ AC  
      = 6,400 ‐ 7,750    = Rs. 1,350 (A) 
  (2) MPV: (SP ‐ AP) x AQ  
      A = (6 ‐ 7) x 750                           = Rs. 750 (A) 
      B = (4 ‐5) x 500                          = Rs. 500 (A)   
            = 1,250(A) 
  (3) MUV: (SQ ‐ AQ) x SP 
      A = (800 ‐ 750) x 6     = Rs. 300 (F) 
      B = (400 ‐ 500) x 4     = Rs. 400 (A) 
                  = Rs. 100 (A) 

 
 
 
Labour Variance:  
Problem‐4 

 Calculate Labour cost variance from the information: 

     Standard production    : 100 units 

     Standard Hours     : 500 hours 

     Wage rate per hour    : Rs. 2 

    Actual production    : 85 units 

    Actual time taken    : 450 hours 

     Actual wage rate paid    : Rs. 2.10 per hour 

      Solution: 

   Standard time for one unit = 500 hours ÷ 100 units = 5 hours 

   Standard hours for actual production 85 units = 85 x 5 = 425 hours 

Labour cost Variance = (Std. Hours of Actual Production x Std. Rate) ‐‐‐         
(Actual Hours x Actual Rate)  

        = (425 Hours x Rs. 2) ‐‐‐ (450 Hours x Rs. 2.10) 

        = ( Rs .850 ‐‐   Rs. 945) 

        = RS.  95 (U) 

 
Problem – 5 

 Standard wage rate is Rs. 2 per hour and standard time is 10 hours. But actual 
wage rate is Rs. 2.25 per hour and actual hours used are 12 hours. 

Calculate Labour cost variance. 

Solution: 
Labour cost variance = (Std. Rate x Std. Hours) ‐‐‐ (Actual Rate x Actual Hours) 

          =(Rs. 2 x 10 ) – (Rs. 2.25 x 12) 

          = Rs. 20 – Rs. 27 

          =Rs. ‐‐‐ 7 (U) 

Here labour variance is adverse because actual labour cost exceeds standard cost 
by Rs. 7 

Problem – 6 

 Standard labour hours and rate for production of one unit of Article P is given 
below: 

  Per Unit Hour Rate per Hour Total (Rs.) 

Skilled worker  5 1.50 7.50

Unskilled worker  8 0.50 4.00

Semi‐ skilled  4 0.75 3.00

worker 

 
Actual Data  Rate per Hour Total (Rs.)

Articles produced   
1,000 units 

Skilled worker  2.00 9,000

4,500 hour 

Unskilled worker  0.45 4,500

10,000 hour 

Semi‐ skilled  0.75 3,150

worker 4,200 hour 

Calculate Labour cost variance. 

Solution: 
Labour cost variance =  (SH for actual production x SR) ‐‐‐ (AH x AR) 

  Skilled worker = (5,000 x 1.50) ‐‐‐ (4,500 x 2 ) 

         =  7,500 – 9,000  

         = Rs. 1,500 (Adverse) 

  Unskilled worker = (8,000 x 0.50) ‐‐‐ (10,000 x 0.45) 

               = 4,000 ‐‐‐ 4,500 

               = Rs. 500 (Adverse) 

  Semi‐ skilled worker = (4,000 x 0.75) ‐‐‐ (4,200 x 0.75) 

           = 3,000 ‐‐‐ 3,150 

          = Rs. 150 (Adverse) 

 Total Labour cost variance = Rs. 2,150(Adverse) 

 
Problem – 7 
  India Ltd. Manufactures a particular product, the standard direct labour cost 
of which is Rs. 120 per unit whose manufacture involves the following:    
  Type of workers  Hours Rate (Rs.) Amount (Rs.)
A  30 2 60 
B  20 3 60 
  50 120 
  During a period, 100 units of the product were produced, the actual labour 
cost of which was as follows:   
  Type of workers  Hours Rate (Rs.) Amount (Rs.)
A  3,200 1.50 4,800 
B  1,900 4.00 7,600 
  5,100 12,400 
  Calculate:  (1)  Labour  cost  variance  (2)  Labour  Rate  variance  (3)  Labour 
Efficiency variance (4) Labour mix variance.  
 

Solution:  

Standard for 100 units Actual for 100 units
Type of Worker 
Hours Rate Amount Hours Rate  Amount
A  3,000  2 6,000 3,200 1.50  4,800
B  2,000  3 6,000 1,900 4.00  7,600
Total  5,000  12,000 5,100   12,400
 
(1) LCV: SC ‐AC  
      LCV = 12,000 ‐ 12,400        = Rs. 400 (A)  
   
  (2) LRV: (SR ‐ AR) x AH  
      A = (2 ‐ 1.50) x 3,200     = Rs. 1,600 (F) 
      B = (3 ‐ 4) x 1,900     = Rs. 1,900 (A) 
            = Rs. 300 (A) 
  (3) LEV: (SH ‐ AH) x SR  
      A = (3,000 ‐ 3,200) x 2  = Rs. 400 (A)  
      B = (2,000 ‐ 1,900) x 3  = Rs. 300 (F) 
            = Rs. 100 (A) 
   
(4) LMV: (RSH ‐ AH) x SR 
      A = (3,060 ‐ 3,200) x 2   = Rs. 280 (A) 
      B = (2,040 ‐ 1,900) x 3  = Rs. 420 (F) 
            = Rs. 140 (F)  
  Working: Revised standard Hours:  
    RSH = St. hours of the type x Total actual hours / Total St. hours 
      A = 3,000 x 5,100 / 5,000 = 3,060 hrs.  
      B = 2,000 x 5,100 / 5,000 = 2,040 hrs.  
 

Overhead Variance:  
Problem – 8 

MLM Ltd. has furnished you the following information for the month of 
January: 

              Budget    Actual 

Outputs (units)          30,000    32,500 

Hours             30,000    33,000     

Fixed overhead          45,000    50,000 

Variable overhead         60,000    68,000 

Working days                  25           26 

Calculate overhead variances. 

   Solution: 
  Necessary calculations 

Standard hour per unit = Budgeted hours       = 30,000 

                         Budgeted units            30,000 

Standard hour for actual output = 32,500 units x 1 hour = 32,500 
Standard overhead rate per hour =  Budgeted overheads       

                                             Budgeted hours 

  For fixed overhead = 45,000     = Rs. 1.50 per unit         
            30,000 
  For variable overhead = 60,000   = Rs. 2 per unit 
                 30,000  
Standard fixed overhead rate per day = Rs. 45,000 ÷ 25 days = Rs. 1,800 

Recovered overhead = Standard hours for actual output x Standard Rate 

    For fixed overhead = 32,500 hours x Rs. 1.50 = Rs. 48,750 

    For variable overhead = 32,500 hours x Rs. 2 = Rs. 65,000 

Standard overhead   =Actual hours x Standard Rate 

   For fixed overhead =33,000 x 1.50 =Rs. 49,500 

  For variable overhead =33,000 x 2 = Rs. 66,000 

Revised budgeted hours = Budgeted Hours  x Actual days 

                                                 Budgeted Days 

          30,000  x 26   = 31,200 hours 
                                                   25 
Revised budgeted overhead   = 31,200 x 1.50 = Rs. 46,800 

Calculation of Variances 

Fixed Overhead Variances: 

• Fixed Overhead Cost Variance = Recovered Overhead – Actual Overhead 

= 48,750 – 50,000   =Rs. 1,250 (A) 
 • Fixed Overhead Expenditure Variance = Budgeted Overhead – Actual                             
Overhead  

=45,000 – 50,000     =Rs. 5,000 (A) 

• Fixed Overhead Volume Variance = Recovered Overhead – Budgeted 
Overhead 

= 48,750 – 45,000     =Rs. 3,750 (F) 

• Fixed Overhead Efficiency Variance = Recovered Overhead – Standard 
Overhead 

= 48,750 – 49,500     = Rs. 750 (A) 

• Fixed Overhead Capacity Variance = Standard Overhead – Revised 
Budgeted Overhead 

= 49,500 – 46,800     =Rs. 2,700 (F) 

• Calendar Variance                               =(Actual days – Budgeted days) x  

Standard rate per day=             
(26—25) x 1,800      =Rs. 1,800 (F) 

Variable Overhead Variances: 

• Variable Overhead Cost Variance   = Recovered Overhead – Actual 
Overhead 

     = 65,000 – 68,000   = Rs. 3,000 (A) 

• Variable Overhead Expenditure Variance   = Standard Overhead – Actual 
Overhead 

    = 66,000 – 68,000     =Rs. 2,000(A) 

• Variable Overhead Efficiency Variance   = Recovered Overhead – Actual 
Overhead                                          = 65,000 ‐‐ 66,000    = Rs. 1,000 (A)