How can payment systems innovations reduce transaction costs?

Cost also depends on data structure. Poor, unstructured data lead to poor quality processing that require manual (expensive) handling. Structured and granular data allow automated, fast and cheaper data handling

Interchange, or the fee established to pay the "issuing" institution of the account being used (Debit, Credit etc.) and is usually the largest single line item for a merchants overall operational cost of doing a payment with cards on file, or even in a retail location. Avoiding "downgrades" to Interchange can save the merchant thousands, if not millions in fees per annum.

Processor fees and state imposed costs related to reporting and the like. Often times Interchange will be embedded within these processing fees. The Merchant Discount is one way these charges have been called. Software systems and customer support capabilities need to be apportioned over the transaction base or recorded on a case by case basis.

1. Balanced vertical integration - consolidate end to end payments acceptance value chain onto a single technology platform, like Adyen did, and reduce the cost of processing payments 2. Secure and standard access to systemically important payments systems - Conventionally guarded by Central and Commercial Banks, providing access to the national payment infrastructure via regulated APIs to licensed third party providers, who are, generally speaking, more advanced users of technologies like cloud. Cloud technology is proven to reduce Capex and Opex in a long term 3. Digitalisation - CBDCs, deemed to be the digital equivalent of paper currencies, reduce processing times which in turn have an impact on opportunity costs and STP costs

As inovações nos sistemas de pagamento podem reduzir os custos de transação de várias maneiras simples. Por exemplo, o uso do PIX no Brasil permite transferências quase instantâneas sem as taxas tradicionais dos bancos. Outra inovação são os aplicativos de pagamento, que eliminam a necessidade de equipamentos caros de cartão de crédito. Além disso, sistemas online automatizam processos, reduzindo a necessidade de pessoal para lidar com transações, o que economiza dinheiro. Essas inovações tornam tudo mais rápido, fácil e barato, tanto para quem paga quanto para quem recebe.

Transaction costs are not only fee and liquidity but also costs of payment handling. Preparing and reconciliation. More accurate data structure fitting in commonly known standard allow to automate time consuming processes. Good example are virtual accounts which Wastly automated collections. With tech expansion seems that payments may carry lots or additional information allowing to automate larger part of the process.

Innovation for the sake of change often times is the primary reason. Innovation should be about removing complexity and embedding failsafe logic within the system to avoid improper classification of transactions, fraud alerts and prevention, security, data privacy, and control.

Hopefully it will mean the end user merchant and cardholder will see cost benefits. More likely various players along the path of the transaction will turn these saving into profits.

In a slim margin based business, even saving a few pennies here or there, or the rate at which transactions are processed, could be the difference between being profitable or going out of business in today's competitive landscape. Merchants need be aware of their operational spend, and do all they can to keep costs down, and retention rates up. Offering consumers options for payment methods is one way to do this, as some methods are far "cheaper" to process, like peer to peer or regulated debit cards, which come with some of the lowest interchange rates available.

Ao reduzir os custos de transação, pequenas empresas, especialmente em comunidades carentes, podem prosperar. Isso não apenas aumenta os lucros, mas também promove inclusão financeira e desenvolvimento local. Além disso, adotando práticas de ESG (ambientais, sociais e de governança), as empresas podem operar de forma mais sustentável e responsável. Ao economizar nos custos operacionais, podem investir mais em práticas que beneficiam o meio ambiente, a comunidade e a própria governança da empresa, contribuindo para um impacto positivo mais amplo. Simplificando, cortar custos desnecessários ajuda pequenas empresas e comunidades carentes a crescerem de forma sustentável e responsável.

What I found helpful, in assisting my merchant clients, is to best understand where they are acquiring their customers, what payment methods are being offered and from there, be able to pass along data elements in the authorization to qualify for the best processing rates available.

Eu achei que os principais desafios na redução dos custos de transação incluem a dificuldade em adotar novas tecnologias, especialmente em áreas com menos recursos. Há também a preocupação com a segurança das transações online e a proteção dos dados dos usuários. Além disso, educar empresários e funcionários sobre estas novas tecnologias e práticas sustentáveis pode ser desafiador. Lidar com as regulamentações complexas e variáveis é outro ponto complicado. Por fim, o investimento inicial necessário para implementar sistemas eficientes pode ser um obstáculo, principalmente para pequenas empresas em comunidades carentes.

Para aproveitar as inovações em sistemas de pagamento, eu começaria me educando sobre as diferentes opções disponíveis, como o PIX no Brasil, que permite transferências instantâneas. Eu adotaria tecnologias de pagamento digital, como aplicativos móveis e plataformas online, para transações mais rápidas e seguras. Se eu tivesse um negócio, integraria esses sistemas para melhorar a eficiência e reduzir custos. Eu também me manteria atualizado sobre as últimas tendências e regulamentações em pagamentos digitais, sempre com foco na segurança para proteger minhas informações financeiras.

Ao refletir sobre meios de pagamento, eu consideraria a acessibilidade, garantindo que todos tenham acesso às novas tecnologias, independente de onde vivam ou de sua familiaridade com a tecnologia. Também pensaria sobre o impacto social dessas inovações, especialmente em comunidades carentes. Além disso, eu avaliaria o impacto ambiental das tecnologias de pagamento, como o consumo de energia. Por fim, consideraria como essas inovações podem ajudar na inclusão financeira daqueles que estão fora do sistema bancário tradicional.