ETF投資篇 第4章
挑對老牌高股息ETF穩領息收
資深工程師如何打造退休後現金流？
 
對談日期：2024年4月20日
 
受訪朋友：蘆洲Jay（37歲，科技公司資深工程師）一家三口
 
對談地點：新北市蘆洲區未來馥社區
 
慢跑路徑：超馬芭樂先搭捷運到南港展覽館站，再慢跑至蘆洲的未來馥社區。
 
跑步心得：如何辨識1個跑者是不是高手？從起跑前的暖身過程 就可以看出端倪。如果在起跑前很習慣、也很認真地做好必要的暖身動作，包括馬克操、拉筋等，讓身體 處於待機狀態才開始跑，成績通常會不錯喔！
 
對談主題：發行較久的高股息ETF，殖利率都不低，但是該怎麼判斷哪一檔的配息較穩定？
 
對談心得：原來不需要看懂艱澀火星文，也沒必要研究罕見甲骨文，只要檢視換股標的，就能判斷老將的配息是否穩定。
 
蘆洲Jay：我跟太太Trina想開始打造退休之後的 穩定現金流，標的是高股息ETF，但是 高股息ETF的選擇實在太多了，所以想 聽聽芭樂大的建議。
 
超馬芭樂：很好啊！那你們是對高股息ETF的新兵 如00939（統一台灣高息動能）、00940 （元大台灣價值高息）比較感興趣，還是 對上市比較久的老將如0056（元大高股 息）、00878（國泰永續高股息）這幾檔 比較有意願？
 
蘆洲 Jay：我們覺得挑老將可能比較妥當，因為新 兵上戰場的時間較短，老將經歷過市 場的洗禮，表現好與不好才能比較， 所以我們想從高股息ETF的老將之中選 標的。
 
超馬芭樂：了解！那我們就從高股息ETF成分股的 調整時程、殖利率及換股操作能力來 一一分析，這樣你們就能找到可打造退 休後穩定現金流的好標的。
 
4重點挑出高股息ETF老將
 
重點1：成分股篩選原則
每檔ETF標的篩選原則不同，不過，目標皆是選出高股息個 股，彼此間的差異不大，因此參考即可
 
重點2：成分股調整時程
1. 一年調整1次或2次皆可
2. 年中調整日期最好是5月、6月，其次是3月、4月
 
重點3：合理的殖利率
1. 無須比較極大值的夢幻殖利率，因為會過度期許
2. 不用比較平均值，因為會被極大值影響而失真
3. 建議比較保底殖利率，亦即近5年的最低值最可靠