文字／何易霖、何佩儒、呂安涔、鐘惠玲、張瑞益、陳昱翔、吳凱中、張家瑋、蕭君暉
視覺設計／錢震皓
網頁工程／連政瑋
數位製作人／徐睦鈞
監製／陳俍任、廖啟成、簡正一
日期／2020.07.10
視覺設計／錢震皓
網頁工程／連政瑋
數位製作人／徐睦鈞
監製／陳俍任、廖啟成、簡正一
日期／2020.07.10
美中「G2」兩大強權爭奪全球霸權，從2018年貿易戰外圍賽，打到2019年5月，美國正式對 華為 開刀。
2020年5月，美國變本加厲，修改出口規定，要求使用美國設備和技術的外國半導體公司，須獲美國事前允許才能供貨華為。
這項「華為禁令」導致台積電宣布赴美國亞利桑納州設5奈米廠，龍頭的表態，迫使台灣半導體業吹起赴美的「東進」潮，也讓台廠面臨美國、中國該選哪邊站的難題？下一步該怎麼走？
中美強權對決，台廠供應鏈的下一步？
美國持續擴大限縮華為，對台灣電子產業供應鏈明顯弊大於利，包括半導體製造、封測、記憶體、光學鏡頭、砷化鎵元件、網通零組件、散熱模組、PCB等，或多或少受衝擊。
由於華為仍有部分零組件採用美國廠商產品，加上華為旗下IC設計公司海思，部分高階處理器由台積電製造，華為短期間要找到替代供應鏈不易，將擠壓其智慧手機銷量，也對鴻海富智康代工業務產生一定影響。
華為是全球第二大智慧手機廠，智慧手機年銷量超過蘋果，每年對台灣採購金額超過100億美元，占台積電、大立光等營收比重持續增加，且以高階產品為主。
尤其台積電、穩懋等來自華為的營收均占二成以上，顯示合作關係非常密切。華為若出貨不順或者銷售受阻，對台廠影響甚深。
整體來看，以台積電為首的半導體業衝擊最大，有機會受惠的公司則是以IC設計廠龍頭聯發科技最受矚目。
華為台灣供應鏈 |
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|---|---|---|
| 供貨品項 | 公司 | 取代性 |
| 晶圓代工與封測 | 台積電、日月光、精測 | 低 |
| IC設計 | 聯發科、聯詠、敦泰、瑞昱 | 低 |
| 鏡頭模組 | 大立光、玉晶光 | 低 |
| 散熱模組 | 雙鴻、奇鋐 | 高 |
| PCB | 欣興、南電、華通 | 低 |
| 功率放大器 | 穩懋 | 低 |
| 網通 | 聯亞、華星光、光環 | 低 |
| 組裝代工 | 鴻海旗下富智康、工業富聯 | 低 |
雖然台積電董事長劉德音公開表示，台積電有很多其他客戶，能填補華為旗下海思受美國禁令影響而騰出的產能空缺，但外資卻不同意這樣的看法。
美系外資研究報告指出，台積電5奈米製程因為受限於美國對中國華為擴大禁令的衝擊，將會在2020年下半年到2021上半年間調整產能，預估原供給華為產能萬一空下來，即使是最大客戶蘋果可能會在2021年下半年在MacBook採用自行研發、交由台積電生產的處理器，但仍無法補足缺口。
因此，外資預期，台積電2021年5奈米產能利用率將出現數季下滑，導致台積電2020年下半年到2021年上半年5奈米產能調整原因之一。
至於對大立光的影響，市場研判將相對較小，主要由於未來若大立光接單華為的比重降低，但以整體市場的角度而言，只要需求維持，其它手機的比重勢必會拉高，大立光目前在高階手機鏡頭領域，幾乎通吃所有品牌，預料僅會造成些微影響。
在美國追殺華為事件中，聯發科算是少數受惠公司的代表性廠商。
聯發科在供應華為手機及基地台晶片受到影響，但因華為手機受限相對有利於聯發科大客戶Oppo、vivo成長，同時，過去華為的高階智慧手機均使用旗下海思半導體設計的晶片，但在美國追殺之後，未來極可能大幅提升下單聯發科的數量。
至於對封測產業的影響，由於華為與旗下的半導體大廠海思半導體是日月光控股、京元電、矽格的重要客戶，短期來看，在120天的緩衝期之前，有機會有急單湧入，但緩衝期之後，這幾家封測廠明年營運將會有明顯影響。
