Beitrag von T360D - The holistic view on transactions

M&A-Beratung ist ganz schön komplex! Die meisten, und das ging mir nicht anders, denken dabei zuerst mal an Glasfassaden und Wolkenkratzer in Frankfurt, Investment Banking & Co. Bei uns ist das tatsächlich alles ziemlich anders...

Eine neue Folge unseres T360D - The holistic view on transactions Podcasts ist da! Hören Sie rein, um spannende Einblicke in die Welt der Mergers & Acquisitions und die Rolle digitaler Tools zu erhalten. Erfahren Sie mehr über die Revolution des M&A-Marktes durch DealCircle und die Zukunftstrends im Bereich M&A und Technologie.  #T360D #Podcast #MergersAndAcquisitions #DealCircle

Die M&A-Welt jenseits des Deal Flow: Strategische Buy-Side-M&A bei Emporion! Gibt es da draußen eine M&A-Beraterwelt, die sich nicht ausschließlich um Deal Flow, schnelle Closings und Gewinnmaximierung dreht? Regelmäßig werden Deal Flow Ranking-Listen veröffentlicht, aus denen hervorgeht, welche M&A-Berater im jeweiligen Jahr die meisten Deals abgewickelt haben. In der strategischen Buy-Side M&A-Beratung, auf die sich Emporion seit mehr als 10 Jahren spezialisiert hat, spielt diese Kennzahl eine eher untergeordnete Rolle. Strategische Akquisitionsberatung ist nämlich anders! In unserer neuen Reihe „Take a Walk on the Buy-Side“ zeigen wir euch eine ganz andere Seite der Buy-Side M&A-Beratung. Was genau anders ist? Erfolg definiert sich anders: Erfolg in strategischen Buy-Side-Projekten bedeutet nicht nur einen stetigen Deal Flow, sondern vor allem das Erreichen strategischer Ziele und Visionen der Kunden. Zudem sind unsere Kunden in der Regel strategische Investoren (vielfach große Familienkonzerne), die einen Zukauf tätigen, um ihr Unternehmen nachhaltig im Markt „voran zu bringen“. Ein baldiger, gewinnbringender Verkauf oder gar Zerschlagung des erworbenen Unternehmens, wie bei klassischen Finanzinvestitionen, ist dabei nicht vorgesehen. Unsere Projekte sind sehr beratungsaufwändig: Die Beratung in strategischen Buy-Side-Projekten erfordert oft mehr Aufwand aufgrund der komplexen und hoch strategischen Natur der Transaktionen. Abgeschlossene Deals wirken langfristig nach: Unsere Projekte erstrecken sich über einen längeren Zeitraum, sowohl während der Umsetzung als auch in den Auswirkungen bis in die Post-Merger-Integration. Ein nachhaltig erfolgreicher Deal erfordert Geduld und Zeit. #CorporateDevelopment #CorporateStrategy #MergersAndAcquisitions #BuySideMA #BuySide #StrategicInvestors #EmporionMandA #MAAdvisory #StrategicAcquisition #CorporateGrowth #DealFlow Hier könnt ihr unsere neuen Infografiken zu unserem Beratungsansatz mit einem Klick herunterladen. https://lnkd.in/ew9C8jB8

WENDEPUNKT IN DER KRISE: MIT FUSIONEN UND ÜBERNAHMEN IN SONDERSITUATIONEN WERTE SCHAFFEN UND WERTE REALISIEREN: Die Übernahme und Veräußerung von Unternehmen in turbulenten Zeiten eröffnet neue Perspektiven und kann den erfolgreichen Wendepunkt bedeuten. Distressed M&A kann für das veräußernde bzw. zu veräußernde Unternehmen eine große Chance sein, den Betrieb und die Arbeitsplätze zu sichern und neue Perspektiven abseits eines Insolvenzverfahrens zu eröffnen. Aber auch für den Käufer bietet es die Gelegenheit, die eigene Marktposition auszubauen, neue Märkte zu erschließen oder sich Technologien und Know-how anzueignen. Bei einem solchen Verkauf kann es sich um Unternehmen und Unternehmensteile handeln, die die Renditeerwartung der Gesellschafter nicht erfüllen, sich in einer akuten wirtschaftlichen Notlage oder bereits in der Insolvenz befinden. In dieser Situation stehen die Spezialisten und Experten von der MCGM Unternehmen, Insolvenzverwaltern und Treuhändern bei der erfolgreichen Gestaltung und Umsetzung von Distressed M&A-Transaktionen zur Seite. Dabei binden wir die verschiedenen Stakeholder, wie z. B. die Gesellschafter, Gläubiger, Insolvenzverwalter oder Warenkreditversicherer umfassend ein, um die bestmögliche Lösung zu erreichen. Wir sind stolz, dass unsere Kunden das auch so sehen: https://lnkd.in/edtqvWnt. https://lnkd.in/dkGA8ZkD https://mcg-m.com   #MCGM #Restrukturierung #Transformation #MandA #Distressed

Wir blicken auf einen ereignisreichen März zurück. So konnten wir auf unserer Plattform mehr als 20 erfolgreiche Distressed-Transaktionen registrieren. Ein kleiner Auszug... - Insolvenzverwalter Christian Gerloff und seinem Team von der Kanzlei Gerloff Liebler Rechtsanwälte ist es gelungen, wesentliche Assets der Internetstores GmbH an den Stuttgarter Unternehmer Rene Marius Köhler zu veräußern, der fahrrad.de bzw. Internetstores im Jahr 2003 gegründet und in 2016 an die Signa Gruppe veräußert hatte. Transaktionsgegenstand sind i.W. die Markenrechte (inkl. Eigenmarken) und Domains der Internetstores GmbH für die europäischen Märkte (außer Nordics). Zudem werden die stationären Geschäfte in Stuttgart, Düsseldorf, Dortmund und Hamburg übernommen - Für das Garten- und Landschaftsbauunternehmen W + H Lankes konnte Insolvenzverwalter Dr. Sebastian Henneke von der Kanzlei STREITBÖRGER mit der PAULI GRUPPE innerhalb kürzester Zeit eine passende strategische Sanierungslösung erzielen. Die PAULI GRUPPE hatte zuvor bereits den Landschaftsbauer VORNHOLT aus der Insolvenz erworben - Gestalt Robotics, ein Innovationsdienstleister für intelligente Automatisierung, wird zukünftig durch die INDUS Holding, die sich auf Beteiligungen an Industrietechnik-Unternehmen spezialisiert hat, fortgeführt. Prof. Dr. Torsten Martini von der Kanzlei GÖRG hat die Transaktion erfolgreich begleitet und sämtliche Arbeitsplätze gerettet - Insolvenzverwalterin Dr. Elske Fehl-Weileder von der Kanzlei Schultze & Braun konnte das Münchner HealthTech-Start Up Smart4Diagnostics an Venture Targeter 3 AB, eine Tochter des schwedischen Risikokapitalgebers Katalysen Ventures AB, hinter dem eine Gruppe von Investoren aus Schweden, dem Vereinten Königreich und den USA steht, veräußern und dabei ebenfalls sämtliche Arbeitsplätze sichern. Smart4Diagnostics hat ein digitales System entwickelt, mit dem Blutproben von der Entnahme beim Patienten in der Arztpraxis oder Klinik bis zur Untersuchung im Labor digital und automatisiert nachverfolgt werden und so neue Qualitätsstandard für die medizinische Diagnostik erzielt werden können - Und auch das Unternehmen GTS Generator.Technik.Systeme konnte nach 10-monatiger Fortführung durch den Insolvenzverwalter Dr. Sebastian Mielke von der Kanzlei Menold Bezler Rechtsanwälte Steuerberater Wirtschaftsprüfer auf einen neuen Investor sanierend übertragen werden. Die Amer Gruppe, ein familiengeführtes Unternehmen für elektrische Antriebstechnik, wird GTS weiterentwickeln Alle weiteren Transaktionen und involvierten Parteien gibt es natürlich auf einen Blick in unseren Success Stories. Darüber hinaus bieten wir neue Investitionsmöglichkeiten in unserem Deal Room. #distresswire #manda #mergers #acquisition #insolvenz #restrukturierung

Warum bleiben viele M&A-Prozesse hinter ihrem Potenzial zurück? 🤷♂️ Die Antwort könnte Sie überraschen. 💡 Kai Hesselmann, Co-Founder und Managing Partner bei DealCircle, erklärt, wie technologische Innovationen und bewährte Methoden die Effizienz in M&A-Prozessen steigern können. Gemeinsam tauchen wir in die Welt der Mergers & Acquisitions ein, um zu verstehen, wie digitale Tools und Plattformen den Sektor transformieren. Das erwartet Sie: 1. Wie DealCircle den M&A-Markt revolutioniert 2. Die Rolle der Technologie bei der Effizienzsteigerung 3. Best Practices für M&A-Prozesse 4. Die Zukunft der M&A-Transaktionen und technologische Trends Diese Einblicke sind sowohl für Brancheninsider als auch für Neueinsteiger von großem Wert. Hier gehts zur Podcast-Episode 👉 https://lnkd.in/eVBYtU5r (Spotify) | https://lnkd.in/e6VA7W7f (Apple Podcasts) Über Kai Hesselmann: Kai Hesselmann ist Co-Founder und Managing Partner bei DealCircle, wo er vor allem für die Themen Business Development, Product & Tech und Marketing verantwortlich ist. Vor der Gründung von DealCircle war Kai Hesselmann Partner eines Mid-Cap Private Equity Investors mit Fokus auf Transaktionen im Segment Industrials sowie Berater für M&A-Transaktionen. Über DealCircle: DealCircle bietet M&A-Beratern und Käufern eine holistische Technologielösung mit der weltweit größten Datenbank von Such- und Kaufprofilen. Die überlegende Matching-Technologie macht DealCircle bei der Käuferidentifikation und Marktansprache zum präferierten Partner von hunderten M&A-Beratern. Sie erhalten Zugriff auf eine Big-Data-gestützte Käuferdatenbank mit über 250.000 Profilen (Family-Offices, Private Equity, MBI und Unternehmen). Für Käufer ist DealCircle damit ein Dealsourcing-Tool, das passgenau relevante M&A-Deals hunderter Berater verfügbar macht. Damit vereinfacht DealCircle nicht nur bisherige M&A-Prozesse, sondern erhöht zudem die Transparenz beim Deal Sourcing bzw. den Deals und spart Zeit und Geld von M&A-Beratern und Investoren. Über unseren Host Dr. Nikolaus von Jacobs: Dr. Nikolaus von Jacobs berät Private-Equity-Fonds und deutsche Industrieunternehmen in den Bereichen Private Equity, Venture-Capital, und private und öffentliche Fusionen und Übernahmen. Nik ist Partner bei Reed Smith, einer der führenden internationalen Rechtsanwaltskanzleien. Niks wahre Freude sind seine Frau und 4 Kinder, sowie seine Bibliophilie. Schreiben Sie Dr. Nikolaus von Jacobs hier auf LinkedIn. #transactions #mergersandacquisitions #privateequity #conference #pemacom Vielen Dank an unsere Freunde von SAWOO, die unseren Podcast T360D - The holistic view on transactions mit uns produzieren!

Mergers & Acquisitions, M&A‘s, das sind nicht nur spektakuläre Transaktionen von Großkonzernen, sondern vor allem der Verkauf und die Nachfolge von kleinen und mittleren Unternehmen. 🔎Jedes Jahr steht bei ca. 200.000 Unternehmen die Nachfolge an, wobei die Hälfte der Nachfolgen innerhalb der Familie erfolgt. 100.000 Unternehmen müssen jedes Jahr externe Käufer finden, um weitergeführt zu werden und ihre Zukunft zu sichern. 🪢In der neuen Folge geht es um Unternehmensverkäufe, wie sich Käufer und Verkäufer finden und was dabei zu beachten ist. 📍Mein Gesprächspartner Kai Hesselmann ist Co-Founder und Managing Partner von DealCircle. DealCircle ist eine Matchmaking-Plattform und weltweite Datenbank von Kaufprofilen, die Verkäufer von KMU‘s mit potenziellen Käufern wie Finanzinvestoren, Familien oder Managern zusammenbringt. 🌱Kai und ich sprechen über den wachsenden Trend der Unternehmensnachfolge in Deutschland, bei dem junge, motivierte Menschen die Chance haben, durch den Kauf bestehender Firmen zu Unternehmern zu werden. 📈Bei diesem Trend vom "Entrepreneurship Through Acquisition" übernehmen Menschen mit Lust auf Unternehmertum bestehende Unternehmen anstatt ein Start-Up von Grund auf neu zu gründen. Dies ist eine attraktive Alternative zum klassischen Gründen, da die Übernahme eines etablierten Unternehmens Zugang zu schon bestehenden Produkten, Kunden und einer Marktposition ermöglicht. 🔋Unternehmenskäufe sind neben der Nachfolgeregelung vor allem auch ein strategisches Instrument, um Wachstumspotentiale, Modernisierungen und Markt-, Kunden- und Produktsynergien zu schaffen. Sichtbarkeit und Präsenz von Unternehmen im Markt sind dabei von großer Bedeutung, um potenzielle Käufer anzuziehen. 📝Doch es gibt auch Risiken, die man beachten sollte. Herausforderungen bei Übernahmen können zum Beispiel sein: die Abhängigkeit vom Inhaber, die machbare Übernahme von Kunden- und Lieferantenbeziehungen, die Stabilität der Kundenbindung und die Zukunftsfähigkeit des Geschäftsmodells. Eine sorgfältige Due Diligence kann diese Risiken minimieren. 💡Neue Technologien wie KI und maschinelles Lernen können den M&A-Prozess enorm erleichtern und beschleunigen, doch die persönliche Chemie zwischen den Parteien bleibt entscheidend. Erfahrene M&A-Berater spielen eine wichtige Rolle, um sicherzustellen, dass der Verkaufsprozess professionell abgewickelt wird. Kai und ich sprechen darüber: • wie Unternehmensübernahmen KMU's eine Chance bieten, ihre Zukunft zu sichern, • weshalb KI und neue Technologien den M&A-Prozess vereinfachen können und menschliche Expertise weiterhin unverzichtbar ist, • wie Unternehmensverkäufe als Strategie funktionieren und welche Branchenunterschiede und Prozesse zu beachten sind, • welche Risiken, Ratings und Regulierungen es bei Unternehmenskäufen gibt, • wie der Kaufpreis bestimmt wird und was es beim Verkauf von Kleinunternehmen zu beachten gilt. Was ist Dein Aha-Moment? #newrealleadership

DAS M&A VON STROTBEK & Co. Partners Group of Real Estate Einzigartige Lösungen für Small & Mid Caps der #Immobilienwirtschaft 📢 Der #Kauf, der #Verkauf und die #Fusion von #Unternehmen oder Unternehmensteilen - mit und ohne Immobilienbestand - sowie die Regelung der #Nachfolge erfordert höchste Diskretion, Einfühlungsvermögen und internationalen Weitblick. Ob Share-Deal, Asset Deal, Buy-Out, Carve-Out, fremdfinanzierte Übernahme, Fusion, Joint Venture, Rekapitalisierung, Spin-Off, Squeeze-Out – jede Gestaltung der Transaktion erfordert eine herausragende Expertise, die sich das Team von STROTBEK & Co. Partners Group of Real Estate über Jahre angeignet hat. Dabei haben wir uns auf Unternehmen der #Immobilienwirtschaft spezialisiert. Hier kennen wir uns aus und sind auf Grund unserer tiefen Marktkenntnis dem Wettbewerb voraus. Prof. Dr. Michael Truebestein FRICS Arnd Stricker Johannes Lehr Marc Bawarshi Lukas Mayer Carmen Zimmer Julia Maiwald Lorenz Schmid Moritz Mayr Giovanni Nardone

Wie Gründer:innen ihre Anwälte auswählen, war für mich lange Zeit eine Black Box. Beim Aufbau des ersten Startups werden Gründer oft von den rechtlichen Hürden überrascht, die mit der Gründung einhergehen. An diesem Punkt ist es entscheidend, die richtige Rechtsanwält:in zu finden. Diese Person kann den Traum eines eigenen Unternehmens vorantreiben oder abrupt beenden. Velsa hat in den letzten 12 Monaten 350+ Gründer mit digitalen Rechtspaketen unterstützt – ein Kernbestandteil eines solchen Pakets ist das Matching mit den passenden Anwälten, basierend auf dem Startup und dem Rechtsproblem. Darauf achten wir, wenn wir Anwälte bei Velsa onboarden und unseren Matching-Algorithmus weiterentwickeln: 1️⃣ Business-Mindset: Hört der Anwalt zu und versteht im ersten Schritt das Geschäftsmodell und die aktuelle Wachstumsphase? Manche Anwälte schießen schnell mit Kanonen auf Spatzen, wenn sie sich nicht mit dem Geschäftskontext auseinandergesetzt haben. 2️⃣ Referenzen & Expertise: Wir stellen sicher, dass der Anwalt in dem relevanten rechtlichen Thema versiert ist, Referenzen vorweisen kann und idealerweise Fachkenntnisse in der entsprechenden Domain (HealthTech, FinTech etc.) besitzt. Zu oft habe ich leider schon den Fachanwalt für Verwaltungsrecht gesehen, der sich auf eine Fintech-Lizenz stürzt. 3️⃣ Alignment of Interest: Das übliche Geschäftsmodell bei Anwält:innen ist die Gebührenordnung gemäß dem Rechtsanwaltsvergütungsgesetz (RVG) oder individuelle Stundensätze. Dies ist aber nicht immer im Interesse eines Gründers. Gründer erwarten eine transparente Preisgestaltung und sind offen für Alternativen wie Festpreise oder Zusatzvereinbarungen mit Honorarobergrenze. 4️⃣ Win-Win: Gründer wollen einen fairen Deal für beide Seiten und ein gutes Image im Markt aufbauen. Der Rechtsexperte sollte bei Verhandlungen mit Dritten hart in der Sache sein, aber fair bleiben. Startups wollen langfristige Partnerschaften mit Kunden, Investoren und Geschäftspartnern aufbauen. Dieser Ansatz sollte sich auch in den rechtlichen Vereinbarungen, zum Beispiel in den Verträgen mit Geschäftspartnern, widerspiegeln. Was sind eure Erfahrungen? Worauf achtet ihr? #legal #startup

Gründungen bereits bei Vertragsgestaltung absichern - aber wie? Start-ups stehen oft vor Herausforderungen, die über die bloße Entwicklung von Produktideen und Geschäftsmodellen hinausgehen. Besonders in wirtschaftlich schwierigen Zeiten können sich neben finanziellen Problemen auch gesellschaftsrechtliche Konflikte ergeben. Diese entstehen häufig, da das Hauptkapital eines Start-ups in der Anfangsphase nicht in materiellen Gütern, sondern im Know-how und den Fähigkeiten des Gründerteams liegt. Wie sich hier rechtlich absichern lässt, erklärt Folker Hochmuth, Rechtsanwalt, Fachanwalt für Insolvenz-, Sanierungs- und Steuerrecht: „Mit der Unternehmensgründung treffen die Beteiligten häufig ‚Vesting-Vereinbarungen‘. Damit wird mehr oder weniger umfangreich geregelt, was mit den Anteilen eines Gründers geschieht, sobald er das Start-up verlässt. Sowohl für die Gründer als auch für die Investoren ist eine solche Regelung von Bedeutung. Das Investment fließt schließlich nicht nur in eine gute Geschäftsidee, sondern auch in das Gründerteam mit seinen Fähigkeiten und Motivationen.“ In Deutschland habe sich dabei das sogenannte ‚Reverse Vesting‘ durchgesetzt, bei dem Gründer ihre Unternehmensanteile von Anfang an halten und festgelegt ist, wann und unter welchen Umständen sie diese abgeben oder sie unverfallbar werden: „In der wirtschaftlichen Krise eines Start-ups verfolgen die Gesellschafter häufig gegenläufige Interessen. Kommt es zu einer Insolvenz, gehen Ansprüche oft verloren, weil Gesellschafter nur nachrangig berücksichtigt werden können. Zudem muss ein Insolvenzverwalter im Falle einer Insolvenzanfechtung Rückgewähransprüche gegen die Gesellschafter verfolgen“, sagt Rechtsanwalt Hochmuth und fährt fort: „Um Risiken zu kennen und zu berücksichtigen, ist es erforderlich, entsprechende gesellschafts- und insolvenzrechtliche Kenntnisse bereits in die Vertragsgestaltungen einfließen zu lassen. Zudem hilft eine diesbezügliche Beratung in Krisenzeiten bei der Absicherung des Unternehmens. Rechtsanwälte wie die Expertinnen und Experten unserer Kanzlei sind dabei mit dem Blick auf die Risikoaufklärung und -vermeidung spezialisiert.“ #insolvenz #gründung #startup #gründer #risikomanagement