Dr. Nikolaus von Jacobs

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Berufserfahrung

  • Reed Smith LLP Grafik

    Reed Smith LLP

    Munich, Bavaria, Germany

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    Frankfurt a.M. / München

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    München und Umgebung, Deutschland

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    Panzeraufklärungsbataillon 10, Ingolstadt

Ausbildung

  • INSEAD Grafik

    INSEAD

Bescheinigungen und Zertifikate

Ehrenamt

  • Mitglied im Vorstand

    Ev. Kirche Ebenhausen

    –Heute 6 Jahre

    Civil Rights and Social Action

  • Mitglied des Vorstands

    Förderverein Kindergarten St. Georg Hohenschäftlarn

    –Heute 9 Jahre

    Children

  • Deutschlandstiftung Integration Grafik

    Mentor

    Deutschlandstiftung Integration

    –Heute 9 Jahre

    Civil Rights and Social Action

    Mentoring of scholars of Deutschlandstiftung Integration

  • Mentor

    IQ Netzwerk Bayern / migranet / Mentoring Partnerschaft München

    –Heute 6 Jahre

    Civil Rights and Social Action

    Mentoring of legally qualified migrants

  • Vorsitzender des Vorstands

    Förderverein Borussia Bonn e.V.

    16 Jahre 1 Monat

    Civil Rights and Social Action

  • ArbeiterKind.de gGmbH Grafik

    Mentor

    ArbeiterKind.de gGmbH

    –Heute 4 Jahre 6 Monate

    Civil Rights and Social Action

    Mentoring of legal students with working class background

  • Elternbeirat

    Klosterschule Schäftlarn

    –Heute 2 Jahre 2 Monate

    Education

    Mitglied des Elternbeirats

Veröffentlichungen

  • Alternative zum Wandeldarlehen - Simple Agreement for Future Equity (Safe): Umsetzung unter deutschem Recht

    Venture Capital Magazin

    Die in Nordamerika beliebte Finanzierungsform SAFE in Frühphasen findet in Deutschland keinen Anklang. Dabei funktioniert sie durchaus, solange der richtige Mechanismus angewandt wird.

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  • Between locked box and closing accounts– hybrid purchase price formats

    M&A Review

    The Price Mechanism is the heart of the Purchase Agreement and the hinge between lawyers and M&A advisors and Private Equity Funds.

    In theory, M&A and Private Equity practitioners have the choice to determine the purchase price either via closing accounts or via a locked box mechanism. Whereas both mechanisms have pros and cons, in practice often a "one size fits all" solution does not meet all needs.

    This leads to innovative formats which address the practical challenge…

    The Price Mechanism is the heart of the Purchase Agreement and the hinge between lawyers and M&A advisors and Private Equity Funds.

    In theory, M&A and Private Equity practitioners have the choice to determine the purchase price either via closing accounts or via a locked box mechanism. Whereas both mechanisms have pros and cons, in practice often a "one size fits all" solution does not meet all needs.

    This leads to innovative formats which address the practical challenge resulting from distant effective dates and the need to bridge the uncertainties of longer periods not covered by financial statements.

    These solutions can be supported by Warranty & Indemnity Insurance structures.
    Aspects of these new hybrid purchase price formats are until now rarely discussed in the relevant literature. The article sheds light on the mechanics and application of these new hybrid formats.

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  • How to leverage Buy&Build-strategies with W&I insurance

    M&A Review

    Buy&Build as investment strategies have been deployed since the dawn of private equity, but rarely have
    they been as popular as in the current market environment. There are several reasons for this: Buy&Build strategies can offer a more attractive path to creating value, especially at a time when low interest rates do
    not offer sufficient tailwind. Furthermore, deal multiples for popular targets are at a record high which has
    made auction processes ever more competitive. Nevertheless…

    Buy&Build as investment strategies have been deployed since the dawn of private equity, but rarely have
    they been as popular as in the current market environment. There are several reasons for this: Buy&Build strategies can offer a more attractive path to creating value, especially at a time when low interest rates do
    not offer sufficient tailwind. Furthermore, deal multiples for popular targets are at a record high which has
    made auction processes ever more competitive. Nevertheless, acquiring a well-positioned platform
    company and swiftly implementing add-on acquisitions can still generate impressive returns.

    The majority of transactions by financial investors now takes place with the use of warranty & indemnity insurance (W&I insurance). In case of a breach of warranties (or a claim under the tax indemnity) in the purchase agreement, the W&I insurance steps into the shoes of the seller. Due to the seller’s market in recent years and the “run” on attractive targets during and after the Covid-19 pandemic, W&I insurance has become a standard tool in the European M&A market. In principle, the sale of smaller companies by their owners is predestined for the use of W&I insurance as it allows the seller to reduce their liability from a breach of warranties and to use the proceeds of the sale without any deductions. However, the specific circumstances of a Buy&Build-situation also pose some challenges for “traditional” W&I insurance solutions.

    As the W&I insurance industry is known to be rather agile in responding to the needs and trends of the M&A market, a specific W&I insurance concept has in the meantime been developed to fully cover Buy&Build strategies.

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  • ESG Due Diligence: Nachhaltigkeitskriterien als Schlüsselfaktor in Transaktionsprozessen

    JUVE Handbuch

    Nachhaltigkeitskriterien sind ein Schlüsselfaktor in Transaktionsprozessen. Für immer mehr Investoren spielt das Thema Environmental Social Governance (ESG) bei der Beurteilung geeigneter Zielunternehmen eine entscheidende Rolle. Für Unternehmen, die vor einem vollständigen oder Teilverkauf stehen, heißt das: Sie werden im Rahmen einer Due Diligence nicht mehr ausschließlich auf wirtschaftliche Chancen und Risiken hin untersucht. Vielmehr müssen sie sich auch im Hinblick auf ihr Engagement für…

    Nachhaltigkeitskriterien sind ein Schlüsselfaktor in Transaktionsprozessen. Für immer mehr Investoren spielt das Thema Environmental Social Governance (ESG) bei der Beurteilung geeigneter Zielunternehmen eine entscheidende Rolle. Für Unternehmen, die vor einem vollständigen oder Teilverkauf stehen, heißt das: Sie werden im Rahmen einer Due Diligence nicht mehr ausschließlich auf wirtschaftliche Chancen und Risiken hin untersucht. Vielmehr müssen sie sich auch im Hinblick auf ihr Engagement für Umwelt, Soziales und verantwortungsvolle Unternehmensführung beweisen.

    Andere Autor:innen
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  • Stapled in­sur­ance on the rise

    Business Law Magazine

    Warranty & indemnity (W&I) insurance protects buyers and sellers against the liability risks that can arise from M&A transactions. Although W&I insurance is not new, global economic uncertainties caused by the COVID-19 pandemic or the war in Ukraine have increased the demand for it. In recent times, a special case of W&I has come into focus: stapled insurance.

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  • Implementation of the “Simple Agreement for Future Equity” (SAFE) mechanisms in Germany

    M&A Review Special Edition

    The Simple Agreement for Future Equity (“SAFE”) is an entrepreneur-friendly and simple mechanism for startups to obtain funding in early stages, such as seed financing rounds. As an agreement between an investor and a startup, a SAFE gives the investor the right to receive equity of the company on certain triggering events, e.g., a future equity financing round. The article focuses on mechanics enabling an implementation of SAFEs under German law.

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  • 3 Fragen an kluge Köpfe - Wie entwickeln sich laufende/ geplante Transaktionen im aktuellen politischen Umfeld?

    FYB Financial YearBook

    Deutschland erlebt gerade eine zunehmende Politisierung und in Folge Repositionierung seiner Wirtschaft. Insbesondere große (Dax-) Unternehmen werden in der Öffentlichkeit stärker in die gesellschaftliche Pflicht genommen; jüngere Debatten über Nachhaltigkeit, soziale Verantwortung und Klimaschutz zeigen dies deutlich. — Die geopolitische Entwicklung jedoch beeinflusst Unternehmer in allen Größenordnungen. Diejenigen, die (Teil-) Verkäufe planen, werden zögerlicher, aus mannigfaltigen Gründen…

    Deutschland erlebt gerade eine zunehmende Politisierung und in Folge Repositionierung seiner Wirtschaft. Insbesondere große (Dax-) Unternehmen werden in der Öffentlichkeit stärker in die gesellschaftliche Pflicht genommen; jüngere Debatten über Nachhaltigkeit, soziale Verantwortung und Klimaschutz zeigen dies deutlich. — Die geopolitische Entwicklung jedoch beeinflusst Unternehmer in allen Größenordnungen. Diejenigen, die (Teil-) Verkäufe planen, werden zögerlicher, aus mannigfaltigen Gründen. Das politische Umfeld führt zu diskrepanten Käufer- und Verkäufer-Erwartungen.

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  • W&I-Versicherungen bei M&A-Transaktionen: Stapled Insurance

    M&A Review

    Vorausschauendes Risikomanagement ist gerade in unsicheren Zeiten besonders wichtig. Der Trans­aktionsmarkt ist in den vergangenen Jahren einerseits zu neuen Höhen aufgelaufen. Andererseits haben sich die Akteure nicht zuletzt aufgrund von weltumspannenden Krisen vermehrt abgesichert. Wurden Warranty & Indemnity (W&I)-Versicherungen früher noch nicht umfassend verwendet, sind sie heute in einer überwiegenden Zahl der Transaktionen anzutreffen. Als Stapled Insurance vom Verkäufer vorbereitet in…

    Vorausschauendes Risikomanagement ist gerade in unsicheren Zeiten besonders wichtig. Der Trans­aktionsmarkt ist in den vergangenen Jahren einerseits zu neuen Höhen aufgelaufen. Andererseits haben sich die Akteure nicht zuletzt aufgrund von weltumspannenden Krisen vermehrt abgesichert. Wurden Warranty & Indemnity (W&I)-Versicherungen früher noch nicht umfassend verwendet, sind sie heute in einer überwiegenden Zahl der Transaktionen anzutreffen. Als Stapled Insurance vom Verkäufer vorbereitet in den Prozess gebracht, etabliert sich eine weitere Spielart.

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  • Die Kriegsklausel – Renaissance von MAC-Klauseln in Unternehmenskaufverträgen

    Going Public Spezial "Corporate Finance Recht 2022"

    Infolge der Invasion der Ukraine durch Russland erleben MAC-Klauseln in Unternehmenskaufverträgen
    eine Renaissance. Bei der Ausgestaltung von Kriegs-MAC-Klauseln ist eine Vielzahl an Punkten zu beachten. Insbesondere sollte versucht werden, eine justiziable Klausel zu verhandeln, die klar formuliert und an eindeutige Voraussetzungen geknüpft ist. Beispielkataloge im Sinne einer negativen Abgrenzung
    helfen dabei.

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  • ESG Due Diligence in Private Equity Transactions

    Unternehmeredition

    It has been a hot topic of the last twelve months: #ESG – this also applies to due diligence in private equity transactions.

    In order to fulfil the obligations towards #Investoren in the context of company acquisitions, due diligence must also be carried out with regard to ESG. A circumstance that medium-sized companies that are sold to private equity investors have to adapt to.

    Dr. Nikolaus von Jacobs von McDermott Will & Emery Deutschland discusses what is important in his…

    It has been a hot topic of the last twelve months: #ESG – this also applies to due diligence in private equity transactions.

    In order to fulfil the obligations towards #Investoren in the context of company acquisitions, due diligence must also be carried out with regard to ESG. A circumstance that medium-sized companies that are sold to private equity investors have to adapt to.

    Dr. Nikolaus von Jacobs von McDermott Will & Emery Deutschland discusses what is important in his current article for the Unternehmeredition.

    It is important to consider some aspects that are not typically part of legal due diligence, but can play a role in ESG, even if there are no established standards for this yet. These include governance aspects, social aspects and aspects of #Nachhaltigkeit.

    You can find out exactly what needs to be considered here: https://lnkd.in/dNrcgTvx

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  • Convertible loan structures in German private equity: the rise of a new instrument

    Financier Worldwide

    Convertible loans have regularly been used in the venture capital (VC) sector. Now, however, they are increasingly an investment option for private equity (PE) investors – hardly surprising in times where attractive equity investments in Germany are very competitive.

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  • Convertible loans and private equity: the growth opportunities in Germany

    Private Equity News

    Convertible loans are increasingly used for private equity investors to develop growth investment opportunities

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  • Wandeldarlehen als Option der Wachstumsfinanzierung

    Platow

    Das vor allem im Venture-Capital-Bereich beliebte Finanzierungsinstrument des klassischen Wandeldarlehens (Convertible Loan) bietet sich auch für Investitionen im Private-Equity-Sektor an. Interessant ist es insbesondere für Wachstumsinvestitionen (Growth Investments), wenn neben dem Lead-Investor eine weitere Kapitalquelle gesucht wird, insbesondere auch, um eine typische Fremdfinanzierung zu ersetzen.

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  • Wandeldarlehen im Private Equity Umfeld

    Unternehmeredition

    Das Interesse von Private-Equity-Investoren am Wachstumssektor in Deutschland hat angesichts des dem Wettbewerb folgenden Investitionsdrucks deutlich zugenommen. Investoren stehen daher neuen Investitionsstrukturen offen gegenüber. Vor allem attraktive Geschäftsmodelle aus dem Wachstumssektor ziehen vermehrt Investitionen an. Wandeldarlehen, die sich durch eine Darlehens- und eine Wandlungskomponente auszeichnen, sind ein gutes Mittel, um in diesen Bereich zu investieren, da sie strukturell…

    Das Interesse von Private-Equity-Investoren am Wachstumssektor in Deutschland hat angesichts des dem Wettbewerb folgenden Investitionsdrucks deutlich zugenommen. Investoren stehen daher neuen Investitionsstrukturen offen gegenüber. Vor allem attraktive Geschäftsmodelle aus dem Wachstumssektor ziehen vermehrt Investitionen an. Wandeldarlehen, die sich durch eine Darlehens- und eine Wandlungskomponente auszeichnen, sind ein gutes Mittel, um in diesen Bereich zu investieren, da sie strukturell Risiko reduzieren.

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  • Unternehmenskauf: Zurechnung von Wissen der Geschäftsführer des Zielunternehmers zum Käufer

    Deutsche Mittelstandsfinanz

    Wurden Fremdgeschäftsführer der Zielgesellschaft bisher nur dann als Wissensvertreter des Unternehmenskäufers angesehen, wenn sie von diesem übernommen wurden und bereits bei Abschluss des Kaufvertrags als Verhandlungsgehilfen des Käufers auftraten, entschied das OLG Düsseldorf in dem hier zu Grunde liegenden Urteil, dass eine Zurechnung (analog) § 166 BGB auch dann bereits in Frage kommen kann, wenn die Transaktion wirtschaftlich betrachtet eine gewisse Nähe zu einem Management-Buy-Out…

    Wurden Fremdgeschäftsführer der Zielgesellschaft bisher nur dann als Wissensvertreter des Unternehmenskäufers angesehen, wenn sie von diesem übernommen wurden und bereits bei Abschluss des Kaufvertrags als Verhandlungsgehilfen des Käufers auftraten, entschied das OLG Düsseldorf in dem hier zu Grunde liegenden Urteil, dass eine Zurechnung (analog) § 166 BGB auch dann bereits in Frage kommen kann, wenn die Transaktion wirtschaftlich betrachtet eine gewisse Nähe zu einem Management-Buy-Out aufweist.

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  • Chinese Outbound Investments - The Regulatory Landscape

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    Chinese Outbound Investments - The Regulatory Landscape

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Projekte

Auszeichnungen/Preise

  • Juve

    Juve Handbuch 2021/2022

    Ranked in Juve for Private Equity and M&A.

  • Best Lawyer in Germany 2022

    Handelsblatt and Best Lawyers 2022

    Ranked in Handelsblatt and Best Lawyers 2022 among "Best Lawyers in Germany 2022"

  • Top Lawyer for Corporate Law

    Wirtschaftswoche

    Ranked as "Top Lawyer for Corporate Law" by Wirtschaftswoche

  • The Legal 500

    The Legal 500

    Ranked in The Legal 500. Practice Group Leader Private Equity.

  • Chambers

    Chambers and Partners

    Ranked in Chambers. Head of Private Equity Practice.

Organisationen

  • pemaboc Private Equity M&A Boot Camp

    Founder

    –Heute
  • pemacom Privat Equity M&A Community - Conference

    Founder

    –Heute
  • T360D podcast

    Founder

    –Heute

    T360D Transactions 360D The holistic view on transactions A MuMAC feature, a forthcoming podcast and intelligence channel

  • BeMAC Berlin M&A Conference

    Co-Chair of BeMAC Berlin M&A Conference

    Berlin M&A Conference A MuMAC feature, a BeMAC healthcare private equity panel format at the occasion of SuperReturn in Berlin.

  • MuMAC Munich M&A Conference

    MuMAC Munich M&A Conference

    Co-Chair of MuMAC Munich M&A Conference. MuMAC ist foremost a private equity and M&A conference in Munich. But it is more than that. Overall MuMAC is a means and reflection of the spirit to connect professionals in the transactional sector, be it investors, companies or advisors and provide them with market intelligence.

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