O Ibovespa caminha para o seu terceiro mês seguido de recuo. Após atingir as máximas históricas no fim de agosto, uma combinação de fatores internos e externos contribui para o desempenho negativo do principal índice brasileiro.
A vitória do ex-presidente Donald Trump nas eleições presidenciais americanas e a conquista da maioria dos assentos da Câmara dos Representantes e do Senado pelos republicanos levaram a um apetite por ativos de riscos ligados à economia dos EUA, como as ações de empresas do país, pela promessa de Trump de continuar o seu programa de corte de impostos corporativos implementado inicialmente no seu primeiro mandato.
A moeda americana também foi favorecida sob a expectativa de adoção de tarifas comerciais contra importações, com uma alíquota maior contra produtos chineses. Essas medidas, junto com a promessa de deportação em massa de imigrantes ilegais no país, tendem a gerar uma pressão inflacionária na maior economia do mundo, o que poderia limitar a velocidade e o tamanho do atual ciclo de corte de juros do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA) – ou até reiniciar um ciclo de alta.
A dinâmica macroeconômica dos EUA após o Simpósio de Jackson Hole, no fim de agosto, levou a uma condução de política monetária menos flexível do que o esperado pelos mercados. Se o presidente do Fed, Jerome Powell, saiu do encontro de presidentes de Bancos Centrais prometendo cortes de juros que seriam realizados rapidamente – na visão dos investidores -, a expectativa foi frustrada com dados do mercado de trabalho vindo acima do esperado e uma aceleração da inflação (embora dentro do esperado), com os núcleos de preços – que excluem itens voláteis como alimentos e energia – ainda longe da meta de inflação de 2% ao ano.
No lado interno, o novo ciclo de alta da taxa Selic somado com a postergação do anúncio de um pacote de corte estrutural de gastos pelo governo federal levam a uma frustração dos investidores em alocar seu capital em ativos de riscos, como as ações listadas na B3. A preocupação fiscal acaba contaminando, além de empinar acentuadamente a curva de juros futuros, a cotação do dólar, disparando o preço da moeda americana em real. Essa alta do dólar retroalimenta as pressões inflacionárias em meio a uma atividade econômica mais forte do que o projeto inicialmente pelos economistas, com um mercado de trabalho apertado por meio de uma taxa de desemprego próximo da mínima histórica e uma massa salarial em patamares de recordes elevados.
Em um cenário econômico cheio de desafios, como aproveitar as oportunidades que surgirão?
A composição do Ibovespa é assimétrica, ou seja, boa parte de sua composição é de ações de empresas ligadas a commodities e ao setor bancário. Há joias escondidas dentro do universo desse universo e em outros índices presentes na B3, que estão baratas e possuem uma saúde financeira robusta. Como encontrar essas ações em dezembro de 2024?
Os três papéis abaixo são as melhores ações para investir em dezembro de 2024, de acordo com o InvestingPro. São empresas que obtiveram elevadas classificações de saúde do InvestingPro (comparadas com mais de 100 fatores e indicadores financeiros de empresas do mesmo setor).
Além disso, essas são as melhores ações para investir hoje por serem atualmente negociadas bem abaixo das nossas estimativas exclusivas de preço-justo (com base em até 17 modelos de valuation sobrepostos) e avaliações de analistas.
Essas ações obtiveram pontuações de saúde financeira do InvestingPro muito superiores a 2,75. Uma pontuação tão elevada aponta para finanças de alta qualidade: excelentes lucros, fluxo de caixa e crescimento em comparação com os seus concorrentes no setor.
| Melhores ações para investir em dezembro de 2024 | Saúde Financeira InvestingPro |
|---|---|
| Positivo ON (POSI3) | 3,30 / 5,00 |
| Bemobi ON (BMOB3) | 3,44 / 5,00 |
| C&A Modas ON (CEAB3) | 3,23 / 5,00 |
É importante ressaltar que todas essas ações também estão atualmente subvalorizadas de acordo com os cálculos de preço-justo do InvestingPro. Portanto, se você está ansioso para aumentar os ganhos de sua carteira, vale a pena considerar seriamente essas joias da B3.
Disclaimer: A lista acima não configura uma carteira de ação recomendada. O caráter desse texto é meramente informativo.
Positivo ON (POSI3)
- Saúde Financeira do InvestingPro: 3,30 / 5,00
- Preço-justo da ação no InvestingPro: R$ 8,57 (potencial de +65,8%)
- Grau de certeza do preço-justo: Médio
- Setor: Tecnologia da Informação
A Positivo registrou uma receita total de R$ 819 milhões no 3T24, com lucro líquido divulgado em R$ 1,7 milhão, mas com queda em ambos em relação ao mesmo período do ano anterior.
Com valor de mercado de R$ 795 milhões, as ações ordinárias da Positivo têm potencial de valorização de mais de 65% para os próximos 12 meses. Os papéis estão com uma forte queda de -21% no ano até o momento.
A empresa apresenta múltiplos de valuation baixos como o P/VPA de 0,5x, o EV/Ebitda de 3,0x e o P/L de 3,1x. Também traz índices de dívida interessantes com Liquidez Corrente de 2,4x. Para completar, a empresa paga bons dividendos, com Dividend Yield de 7,3% e uma manutenção de bom pagamento há cinco anos.
Com uma pontuação geral de 3,30 de Saúde Financeira, o preço-justo da POSI3 é de R$ 8,57 de acordo com a média de 12 modelos de valuation calculados pelo InvestingPro. Já o preço-alvo da média de três analistas é de R$ 11,12, mostrando que o mercado está ainda mais otimista que a ferramenta.
Bemobi ON (BMOB3)
- Saúde Financeira do InvestingPro: 3,44 / 5,00
- Preço-justo da ação no InvestingPro: R$ 21,77 (potencial de +54,9%)
- Grau de certeza do preço-justo: Baixo
- Setor: Serviços de Comunicação
A Bemobi registrou, em seu último balanço, um lucro líquido de R$ 20 milhões referente ao 3º trimestre de 2024. A empresa registrou um bom aumento em relação ao mesmo período do ano anterior, quando havia lucrado R$ 14 milhões; também houve crescimento de receita para R$ 381 milhões, contra R$ 364 milhões no 2T24 e R$ 326 milhões no 3T23.
Com capitalização de mercado de R$ 1,2 bilhão, as ações ordinárias da Bemobi têm potencial de valorização de 55% para os próximos 12 meses, segundo o InvestingPro. Os papéis tiveram 11 meses razoáveis até agora, com alta acumulada de 2,8% até o momento.
A Bemobi também tem múltiplos de valuation interessantes, negociando com P/L de 10,1x e EV/Ebitda de 8,8x. Além disso, a empresa tem mais caixa do que dívidas no balanço, com relação Dívida Líquida/Capital Total de -47%. Com balanços lucrativos recentes, a perspectiva dos analistas é de continuar assim em 2024 e superar os R$ 113 milhões em lucros no ano.
Com uma pontuação de 3,44 de Saúde Financeira, o preço-justo da BMOB3 é de R$ 21,77 de acordo com a média de 14 modelos de valuation calculados pelo InvestingPro. O valor é ligeiramente maior que a média do preço-alvo de quatro analistas, que está em R$ 20,50, mostrando que a ferramenta está um pouco mais otimista que o mercado.
C&A Modas ON (CEAB3)
- Saúde Financeira do InvestingPro: 3,23 / 5,00
- Preço-justo da ação no InvestingPro: R$ 16,21 (potencial de +54,0%)
- Grau de certeza do preço-justo: Médio
- Setor: Consumo Discricionário
No último balanço divulgado pela C&A, referente ao 3T24, foi reportado um crescimento de receita de 16% em relação ao mesmo período de 2023, alcançando R$ 1,8 bilhão. A empresa também apresentou lucro líquido de R$ 43 milhões, mas com queda em relação aos R$ 84 milhões do 2T24.
Agora, a C&A espera alcançar um lucro líquido total próximo aos R$ 200 milhões em 2024, segundo analistas. Até agora, a ação CEAB3 está com uma forte alta de 40% em sua cotação desde janeiro.
A empresa possui Margem Bruta interessante de 51% e um Yield do Fluxo de Caixa Livre de 27,8%. Os múltiplos de valuation também são interessantes, com P/L de 9,9x e EV/Ebitda de 6,3x. A nota geral de Saúde Financeira da C&A é de 3,23.
A capitalização de mercado da Méliuz atualmente é de cerca de R$ 3,6 bilhões. Com preço-justo avaliado pelo InvestingPro em R$ 16,21, a ação tem potencial de valorização de 54% para os próximos 12 meses. Já a média do preço-alvo dos analistas é de R$ 14,33 – mostrando que o mercado está um pouco mais pessimista com o papel.
InvestingPro: Supere o mercado com ações selecionadas por IA
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