As moedas mais valorizadas do mundo: qual é a moeda mais cara?

A taxa de câmbio é o valor pelo qual uma moeda de um país pode ser trocada pela moeda de outro país. Em outras palavras, ela representa o preço de uma moeda estrangeira em termos da moeda nacional. 

As moedas mais valorizadas do mundo são cotadas em uma taxa de câmbio na qual se exige que uma unidade dessa moeda seja convertida em várias unidades de uma outra moeda. Essa outra moeda tem que ser uma moeda conversível no mercado internacional.

Uma moeda conversível é uma moeda que pode ser trocada livremente por outras moedas no mercado de câmbio internacional, sem restrições significativas. Isso significa que há ampla aceitação e confiança no valor dessa moeda globalmente, o que permite que ela seja facilmente utilizada em transações comerciais e financeiras entre países.

Moedas conversíveis são geralmente emitidas por economias estáveis e bem estruturadas, como o dólar americano (USD), o euro (EUR), a libra esterlina (GBP) e o iene japonês (JPY). Essas moedas têm alta liquidez, o que facilita sua conversão e troca em mercados globais.

As moedas mais valorizadas do mundo são caras, portanto, em relação a uma moeda conversível. É forte em relação especialmente ao dólar americano, a moeda nacional que detém as características essenciais de uma moeda na economia internacional: meio de troca, unidade de conta e reserva de valor.

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Imagem 1: Tabela de moedas disponíveis para avaliação de uma ação no InvestingPro

O dólar americano é a principal moeda do mundo, ou “moeda de reserva global”. Essa posição é resultado de uma combinação de fatores históricos, econômicos e políticos que consolidaram sua posição no mercado internacional. Aqui estão os principais motivos:

Após a Segunda Guerra Mundial, os principais países se reuniram em 1944 para estabelecer um sistema financeiro internacional, que culminou no acordo de Bretton Woods. Esse acordo vinculou as moedas estrangeiras ao dólar, que, por sua vez, estava atrelado ao ouro. Essa relação entre o dólar e o ouro deu estabilidade e confiança ao dólar, pois o governo dos Estados Unidos garantiu que ele poderia ser trocado por ouro.

Embora o padrão-ouro tenha sido abandonado em 1971, o dólar manteve sua importância no sistema financeiro global, consolidando-se como a principal moeda para reservas internacionais e transações.

Os Estados Unidos são uma das maiores economias do mundo, com grande influência no comércio e nas finanças globais. O peso econômico e a inovação tecnológica dos EUA reforçam a confiança no dólar como moeda segura e estável. Empresas e governos ao redor do mundo mantêm grandes reservas de dólares para facilitar o comércio com os EUA e outros países.

A economia dos EUA é considerada estável e bem estruturada, com um sistema financeiro avançado. Isso dá segurança a investidores e governos ao redor do mundo, que preferem acumular dólares como reserva em vez de moedas de países menos estáveis. A confiança no dólar é reforçada pela política monetária do Federal Reserve (Fed), o banco central dos EUA, que visa manter a estabilidade e combater a inflação.

Desde os anos 1970, o comércio global de petróleo é quase exclusivamente realizado em dólares. Esse fenômeno, conhecido como “petrodólares”, gera uma demanda constante pela moeda, pois países que compram petróleo precisam de dólares para pagar por ele.

Além do petróleo, muitos outros produtos e matérias-primas, como ouro, soja e trigo, são cotados e negociados em dólar, ampliando ainda mais sua demanda no mercado global.

Governos e bancos centrais mantêm grandes quantidades de dólares em suas reservas internacionais. Esses fundos são utilizados para estabilizar a economia e financiar importações em períodos de crise. A maioria dos países opta por manter dólares como reservas porque ele é mais amplamente aceito e visto como um “porto seguro” em tempos de instabilidade.

Esses fatores históricos e econômicos combinados fazem do dólar a principal moeda global, o que significa que ele é amplamente utilizado em transações internacionais, reservas de bancos centrais, e comércio entre países. Inclusive, o mercado monitora a cotação do dólar a partir de um índice – o índice dólar -, que mensura o valor da moeda americana em uma cesta ponderada de 6 moedas conversíveis. Essas moedas são o euro, o iene, o franco suíço, libra esterlina, coroa sueca e dólar canadense.

Para identificar as moedas mais valorizadas do mundo, são necessárias bastantes unidades de dólar americano para uma unidade dessa moeda valorizada.

Tabela de cotação de várias moedas do mundo contra o dólar americano no Investing.com

Quando se fala em moedas mais valorizadas, o foco geralmente está naquelas que têm maior valor em relação ao dólar americano. Em 2024, o dinar kuwaitiano (KWD) é considerado a moeda mais cara do mundo. Abaixo, listamos alguns motivos pelos quais essa moeda tem um valor tão elevado:

• Reservas de petróleo e gás: O Kuwait possui uma das maiores reservas de petróleo do mundo, e a exportação desse recurso valioso é um dos principais motores da sua economia.
• Política monetária estável: O Banco Central do Kuwait exerce um controle rigoroso sobre a oferta de moeda para evitar a inflação, mantendo o dinar forte.
• Baixa inflação: Diferentemente de países com moedas desvalorizadas pela inflação, o Kuwait preserva a força do dinar com uma política de inflação controlada.

Comparando com moedas conhecidas como o dólar americano (USD) e o euro (EUR), a força do dinar kuwaitiano se destaca em relação ao seu valor nominal. Entretanto, uma moeda valorizada não necessariamente reflete uma economia mais desenvolvida ou maior poder de compra para seus cidadãos.

Para entender melhor quais são as moedas mais valorizadas, segue uma lista das principais em relação ao dólar americano e uma breve explicação sobre cada uma delas:

• Dinar Kuwaitiano (KWD): Com valor elevado devido ao setor de petróleo altamente rentável, o KWD é sustentado pela riqueza nacional do Kuwait e pela política de câmbio fixo em relação a uma cesta de moedas.
• Dinar do Bahrein (BHD): O Bahrein, assim como o Kuwait, é um importante exportador de petróleo. O BHD tem um valor elevado por conta do controle da oferta monetária e pela forte ligação com o dólar americano.
• Rial de Omã (OMR): Omã possui uma política econômica de estabilidade cambial, e o rial é mantido em um valor fixo em relação ao dólar. O setor de petróleo também desempenha um papel importante.
• Dinar Jordaniano (JOD): Embora a Jordânia não seja um grande exportador de petróleo, o dinar é mantido a uma taxa de câmbio fixa com o dólar americano. Isso garante sua estabilidade e alta valorização.
• Libra Esterlina (GBP): A moeda britânica é uma das mais antigas em circulação e é valorizada em relação ao dólar. A economia robusta do Reino Unido, com setores financeiros e industriais fortes, mantém a libra entre as moedas mais poderosas.

Essas moedas são as mais valorizadas por razões que vão além da economia interna. Fatores como reservas de recursos naturais, estabilidade política e políticas monetárias são fundamentais para a valorização.

A valorização de uma moeda está atrelada a múltiplos fatores econômicos e políticos, incluindo:

• Reservas de petróleo: Países como Kuwait, Bahrein e Omã possuem grandes reservas de petróleo, o que gera receitas expressivas em dólares americanos e fortalece as suas moedas locais.
• Controle da oferta monetária: Bancos centrais em países com moedas valorizadas monitoram e ajustam a quantidade de moeda em circulação para evitar inflação e garantir a estabilidade.
• Estabilidade econômica e política: Países com baixa inflação, estabilidade política e poucas variações cambiais conseguem manter suas moedas mais fortes.
• Reservas de ouro e divisas: Ter reservas consideráveis em ouro e divisas estrangeiras ajuda a manter o valor da moeda em tempos de crise, pois proporciona uma base sólida de respaldo.

Uma moeda valorizada em relação a outras moedas não significa necessariamente que a economia do país seja mais desenvolvida ou que seus cidadãos tenham um maior poder de compra. Isso ocorre porque a valorização de uma moeda depende de fatores específicos do mercado cambial e de políticas econômicas, que nem sempre refletem o bem-estar econômico da população ou o nível de desenvolvimento do país. Aqui estão alguns motivos que explicam essa diferença:

Uma moeda pode ter um valor elevado em termos de câmbio (ser “forte”), mas isso não garante que seus cidadãos tenham um alto poder de compra dentro do próprio país. O poder de compra é determinado pelo custo de vida e pela inflação local, que afetam diretamente a capacidade de compra dos cidadãos.

O franco suíço é, por exemplo, uma moeda valorizada, mas o custo de vida na Suíça é muito alto. Portanto, mesmo com uma moeda forte, o poder de compra dos cidadãos é impactado pelos preços elevados dos produtos e serviços.

Governos e bancos centrais podem implementar políticas para controlar o valor da moeda com o objetivo de proteger a economia. Um exemplo é a política de câmbio fixo, na qual o governo mantém uma taxa de câmbio alta para estabilizar a moeda e reduzir a inflação. Contudo, essa valorização artificial não reflete necessariamente um crescimento econômico ou desenvolvimento sustentável.

Em alguns países exportadores de commodities, como petróleo ou gás, uma moeda valorizada pode ser resultado das altas exportações desses produtos, sem que isso traga um aumento direto de poder aquisitivo para a população em geral.

Quando uma moeda é muito valorizada, os produtos e serviços do país se tornam mais caros para compradores estrangeiros, o que pode reduzir a competitividade das exportações. Esse efeito pode limitar o crescimento econômico e afetar empregos em setores exportadores, mesmo que o câmbio elevado seja uma vantagem para importações.

Em uma economia altamente dependente de exportações, uma moeda valorizada pode, portanto, não refletir um fortalecimento real da economia e pode inclusive gerar prejuízos a longo prazo.

Em alguns países em desenvolvimento, o valor da moeda pode ser menor em relação ao dólar ou ao euro, mas o poder de compra local pode ser relativamente alto devido ao custo de vida mais baixo. Isso significa que, em alguns casos, uma moeda desvalorizada pode coexistir com um bom padrão de vida, pois o que importa para o cidadão comum é o que ele pode comprar com sua renda em termos locais, não o valor da moeda internacionalmente.

Esse fenômeno é medido pela Paridade do Poder de Compra (PPC), que considera o custo de um conjunto de bens e serviços em diferentes países e permite uma comparação mais precisa do poder de compra entre as moedas.

Uma moeda valorizada pode beneficiar alguns setores da economia, como o setor financeiro ou empresas que importam produtos, mas isso não significa que toda a população será beneficiada. Em países onde a renda é mal distribuída, a valorização da moeda não traz necessariamente uma melhora de vida para a maioria da população.

Um exemplo é a valorização cambial em países ricos em recursos naturais. Esse efeito pode criar um desequilíbrio econômico (a chamada “doença holandesa”), em que a moeda valoriza excessivamente devido às exportações, prejudicando a indústria local e limitando os benefícios econômicos para a população em geral.

As moedas mais valorizadas do mundo apresentam valores altos em relação ao dólar devido a fatores econômicos e políticos específicos. Essas moedas são apoiadas por economias estáveis, políticas monetárias rígidas e, em muitos casos, por uma abundância de recursos naturais, especialmente petróleo. Para investidores, é importante lembrar que o valor nominal de uma moeda não indica, por si só, uma economia mais forte, mas sim uma estabilidade específica em um determinado contexto.

A compreensão sobre as moedas mais valorizadas auxilia no entendimento de como o mercado cambial e as políticas econômicas globais influenciam investimentos e negociações internacionais.